Desde tiempos muy remotos, el hombre ha tratado de resolver el problema de intercambiar productos y servicios de manera: honesta, fácil, eficiente y eficaz, para lo cual inventó el concepto de dinero, que debería ser: un medio de intercambio, un medio de cuenta y un medio de mantenimiento de valor, cuyo objetivo fundamental, supondría facilitar las transacciones entre las personas y por ende, mejorar la calidad de vida de la gente, en cualquier lugar del mundo donde se encuentre.
En los últimos tiempos, el sistema monetario y financiero mundial se ha basado en dos invenciones poco afortunadas, siendo la primera el dinero Fiat, que es un dinero emitido por los bancos centrales de las naciones, llamado la Base Monetaria, el cual es un pasivo no redimible, porque no se respalda con activos tangibles y depende solo de la confianza que los usuarios de ese dinero tengan sobre los entes emisores. La otra invención del sistema mencionado, es una regla llamada la Reserva Fraccionaria, en virtud de la cual los bancos comerciales y universales crean a voluntad y ex nihilo (de la nada) un dinero virtual adicional a la Base Monetaria, para aumentar sin límites el dinero virtual disponible para otorgar créditos.
La suma de dinero creado por un banco central y por los bancos comerciales y universales de un país, forma una masa monetaria llamada la Liquidez Monetaria, que puede crecer hasta el infinito, perdiendo así su valor y haciendo que también se pierdan las funciones y virtudes inherentes al dinero, de ser un medio: de mantenimiento de valor, de cuenta y de intercambio, porque al perder la confianza que le otorgaban los usuarios, termina siendo un dinero repudiado por todos, lo cual se refleja en la aparición de fenómenos extraños e irracionales, tales como los tipos de interés negativo, pero esto es promovido por los especuladores, quienes obtienen beneficios sin producir nada, tomando créditos y adquiriendo activos y divisas o recomprando las acciones de sus propias empresas, anulando sus deudas con las devaluaciones y la inflación inherente de los activos o de los bienes de consumo, que generan las expansiones astronómicas de liquidez, que además de dificultar con diversos trucos el manejo, la disponibilidad y la movilidad del dinero a nivel local e internacional, al final terminan arruinando y quebrando a: ciudadanos, empresas, bancos, gobiernos y países, lo que conduce a los gobiernos cuando todo falla en su economía, a buscar culpables a quienes hacerles la guerra.
En mi opinión, el Fondo Monetario Internacional (FMI) es el ente con la autoridad requerida para corregir las debilidades existentes relacionadas con el sistema monetario y financiero global, pero al no realizar debidamente sus tareas de manera oportuna, como una forma alternativa al dinero Fiat, a la Reserva Fraccionaria y al sistema de transferencias SWIFT, al evolucionar la economía y la tecnología, inicialmente se creó por parte de entes anónimos una nueva forma de dinero digital llamado las criptomonedas, que trataban de resolver parcialmente algunos de los problemas existentes con el dinero conocido, pero que como lo mencioné en el artículo publicado el 17 de julio de 2017, llamado El Futuro de las Criptomonedas, Según una Visión Heurística, presentaban las siguientes debilidades:
1. No tienen ningún respaldo con activos tangibles, lo cual implica que, aunque su precio sea alto, su valor sea cero y si consideramos la relación válida para el dinero Fiat, que aunque no tiene un respaldo con reservas tangibles que lo haga redimible, al menos tiene una especie de respaldo sustituto, que consiste en la producción del país emisor de la moneda, siendo que el valor del dinero Fiat se puede expresar así:
ValorDelDinero = ProducciónNacional/LiquidezMonetaria
Entonces, si la ProducciónNacional es cero, el ValorDelDinero es también cero y si la LiquidezMonetaria crece hasta acercarse al infinito, también el ValorDelDinero tiende hacia cero.
2. No tienen un responsable que responda por ellas, de tal manera que cualquier anónimo podría crear una criptomoneda y luego desaparecer de la red o que, en caso de haber algún tipo de inconveniente, no haya a quien dirigirse.
3. Pueden crecer por fragmentación, haciendo que cada fragmento de la moneda pueda adquirir precios muy altos sin ninguna racionalidad.
4. Pueden crecer infinitamente por bifurcaciones o por la creación de otras nuevas criptomonedas, con la clonación y/o mejora del código original.
5. Tienen problemas técnicos de escalabilidad, lo que cada vez hará que sean más centralizadas, porque requieren de mayores recursos tecnológicos para seguir operando con el crecimiento del blockchain y del número de transacciones y pudieran generarse oligopolios indeseables en el futuro o peor aún un monopolio.
6. Como todo activo o pasivo digital, está sujeto a vulnerabilidades tales como son: la denegación del servicio o los virus informáticos, que podrían atacar a todos los nodos de la red y borrar o re-encriptar de manera irreversible toda la base de datos blockchain de alguna o de todas las criptomonedas.
Además, en esa ocasión agregaba que: en mi modesta opinión, si no se corrigen las debilidades antes mencionadas, estas criptomonedas no servirán para el comercio real y solo serán de utilidad para especular, como en un juego de monopolio, a diferencia que aquí muchos de los participantes en el juego, ingenuamente colocan sus activos reales que son adquiridos con monedas ficticias y el ganador final se quedará con todo a cambio de nada, por lo cual veremos montañas rusas de tipos de cambio, con pendientes muy pronunciadas y su futuro en el corto plazo es que al convertirse solo en burbujas e ilusiones monetarias, fracasarán y serán un mal recuerdo, como han fracasado en el pasado todas las monedas conocidas, excepto: el oro, la plata u otros metales nobles.
ValorDelDinero = ProducciónNacional/LiquidezMonetaria
Entonces, si la ProducciónNacional es cero, el ValorDelDinero es también cero y si la LiquidezMonetaria crece hasta acercarse al infinito, también el ValorDelDinero tiende hacia cero.
2. No tienen un responsable que responda por ellas, de tal manera que cualquier anónimo podría crear una criptomoneda y luego desaparecer de la red o que, en caso de haber algún tipo de inconveniente, no haya a quien dirigirse.
3. Pueden crecer por fragmentación, haciendo que cada fragmento de la moneda pueda adquirir precios muy altos sin ninguna racionalidad.
4. Pueden crecer infinitamente por bifurcaciones o por la creación de otras nuevas criptomonedas, con la clonación y/o mejora del código original.
5. Tienen problemas técnicos de escalabilidad, lo que cada vez hará que sean más centralizadas, porque requieren de mayores recursos tecnológicos para seguir operando con el crecimiento del blockchain y del número de transacciones y pudieran generarse oligopolios indeseables en el futuro o peor aún un monopolio.
6. Como todo activo o pasivo digital, está sujeto a vulnerabilidades tales como son: la denegación del servicio o los virus informáticos, que podrían atacar a todos los nodos de la red y borrar o re-encriptar de manera irreversible toda la base de datos blockchain de alguna o de todas las criptomonedas.
Además, en esa ocasión agregaba que: en mi modesta opinión, si no se corrigen las debilidades antes mencionadas, estas criptomonedas no servirán para el comercio real y solo serán de utilidad para especular, como en un juego de monopolio, a diferencia que aquí muchos de los participantes en el juego, ingenuamente colocan sus activos reales que son adquiridos con monedas ficticias y el ganador final se quedará con todo a cambio de nada, por lo cual veremos montañas rusas de tipos de cambio, con pendientes muy pronunciadas y su futuro en el corto plazo es que al convertirse solo en burbujas e ilusiones monetarias, fracasarán y serán un mal recuerdo, como han fracasado en el pasado todas las monedas conocidas, excepto: el oro, la plata u otros metales nobles.
Debido a la dinámica de la economía mundial, que evoluciona junto con la ciencia y la tecnología y que requiere cambios: oportunos, eficientes y eficaces, para resolver los problemas que van surgiendo con el transcurrir del tiempo, actualmente han aparecido nuevos actores económicos de la talla del gigante tecnológico Facebook, quien junto a otros entes de reconocida importancia, trayectoria y seriedad, ha iniciado un proyecto para lanzar en el primer semestre del año 2020 una nueva Moneda digital llamada Libra y una estructura financiera complementaria, para facilitar el manejo de dinero y el intercambio comercial a nivel global, a través de Internet y de la telefonía móvil. El lanzamiento de esta gran noticia se hizo el 18 de junio de 2019.
Esta criptomoneda intenta resolver varias de las debilidades del dinero actual, que mencioné anteriormente y las virtudes generales ofrecidas por esta nueva forma de dinero digital son: Movilidad, Estabilidad, Rapidez, Globalidad, Escalabilidad y Confiabilidad.
La Libra utiliza la tecnología blockchain y a diferencia de las otras criptomonedas existentes actualmente, tiene un respaldo, es redimible con reserva de otros activos y adicionalmente, también tiene un ente responsable de su gobernanza que es la “Asociación Libra”.
La Asociación Libra es una organización internacional neutral sin fines de lucro, de miembros independientes con sede en Ginebra Suiza, localidad que fue seleccionada por su historial de neutralidad.
Los miembros de la Asociación Libra son entes de diversos sectores conformados por: empresas, organizaciones sin fines de lucro, organismos multilaterales e instituciones académicas de diversa procedencia y distribuidas geográficamente de manera extensa, dentro de los cuales se destacan algunos miembros muy reconocidos, tales como son entre otros: Visa, Mastercard, Paypal, ebay, Facebook, Vodafone, Uber, Coinbase, Xapo, Mercy Corps y Women´s World Banking, e inicialmente se espera que haya al menos 100 miembros de esta talla, quienes deberán aportar un capital de USD 10 millones y todos ellos tendrán los mismos derechos y deberes de los demás asociados, incluido el líder del proyecto que es Facebook.
A continuación se muestra una imagen con los miembros fundadores de Libra.
Esta criptomoneda intenta resolver varias de las debilidades del dinero actual, que mencioné anteriormente y las virtudes generales ofrecidas por esta nueva forma de dinero digital son: Movilidad, Estabilidad, Rapidez, Globalidad, Escalabilidad y Confiabilidad.
La Libra utiliza la tecnología blockchain y a diferencia de las otras criptomonedas existentes actualmente, tiene un respaldo, es redimible con reserva de otros activos y adicionalmente, también tiene un ente responsable de su gobernanza que es la “Asociación Libra”.
La Asociación Libra es una organización internacional neutral sin fines de lucro, de miembros independientes con sede en Ginebra Suiza, localidad que fue seleccionada por su historial de neutralidad.
Los miembros de la Asociación Libra son entes de diversos sectores conformados por: empresas, organizaciones sin fines de lucro, organismos multilaterales e instituciones académicas de diversa procedencia y distribuidas geográficamente de manera extensa, dentro de los cuales se destacan algunos miembros muy reconocidos, tales como son entre otros: Visa, Mastercard, Paypal, ebay, Facebook, Vodafone, Uber, Coinbase, Xapo, Mercy Corps y Women´s World Banking, e inicialmente se espera que haya al menos 100 miembros de esta talla, quienes deberán aportar un capital de USD 10 millones y todos ellos tendrán los mismos derechos y deberes de los demás asociados, incluido el líder del proyecto que es Facebook.
A continuación se muestra una imagen con los miembros fundadores de Libra.
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| RED DE SOCIOS La Asociación Libra está gobernada por: empresas, organizaciones sin fines de lucro, organismos multilaterales e instituciones académicas. Las organizaciones pueden unirse a la Asociación Libra si ejecutan un nodo de la red y se desempeñan en la gobernanza. |
La Asociación Libra administra los activos de reserva de la moneda y es la única autorizada para acuñar y destruir la moneda digital, dependiendo de la oferta y la demanda monetarias de Libra y por otra parte, sus miembros pertenecerán a la red de nodos de validación del blockchain de la moneda.
La billetera digital creada inicialmente para manejar la Libra se llama Calibra, pero se espera que al igual que con otras criptomonedas, aparezcan en el futuro otras billeteras digitales adicionales.
Una de las promesas más interesantes de esta nueva criptomoneda es que, en teoría, el valor de Libra se mantendrá relativamente estable, al estar respaldada por una reserva de activos que están compuestos por: depósitos bancarios, títulos de deuda gubernamental de corto plazo de países estables y otros activos de baja volatilidad.
En términos muy generales, las virtudes ofrecidas por Libra son: Estabilidad, baja inflación, amplia aceptación global, intercambiabilidad, pero además será una moneda inclusiva, porque permitirá el acceso de todos los seres humanos a nivel global sin excepción, incluyendo a 1.700 millones de personas no bancarizadas actualmente, que representan al 31 % de la población mundial, quienes podrán acceder libremente a servicios financieros poco complicados, libres de burocracia y poco costosos, que los hace preferibles a los ofrecidos por la banca convencional.
A continuación, después de haber hecho un análisis objetivo de la documentación disponible de Libra hasta la fecha, incluyo algunas observaciones personales sobre esta criptomoneda:
1. La Asociación Libra fungirá como un gran híbrido de un banco central y un banco universal a nivel global, lo que a mi modo de ver es una solución muy interesante, porque facilita no solo los intercambios locales, sino también las transacciones internacionales.
2. El respaldo con reservas de dinero fiduciario y deudas de "países estables", no me parece tan adecuado y en su lugar hubiera preferido que dichas reservas de respaldo fueran de activos realmente estables, tales como son: el oro, la plata o el platino, porque el dinero fiduciario pierde su valor con el paso del tiempo y con la expansión de liquidez y la estabilidad de los países y sus deudas es relativa y también de corto plazo.
La billetera digital creada inicialmente para manejar la Libra se llama Calibra, pero se espera que al igual que con otras criptomonedas, aparezcan en el futuro otras billeteras digitales adicionales.
Una de las promesas más interesantes de esta nueva criptomoneda es que, en teoría, el valor de Libra se mantendrá relativamente estable, al estar respaldada por una reserva de activos que están compuestos por: depósitos bancarios, títulos de deuda gubernamental de corto plazo de países estables y otros activos de baja volatilidad.
En términos muy generales, las virtudes ofrecidas por Libra son: Estabilidad, baja inflación, amplia aceptación global, intercambiabilidad, pero además será una moneda inclusiva, porque permitirá el acceso de todos los seres humanos a nivel global sin excepción, incluyendo a 1.700 millones de personas no bancarizadas actualmente, que representan al 31 % de la población mundial, quienes podrán acceder libremente a servicios financieros poco complicados, libres de burocracia y poco costosos, que los hace preferibles a los ofrecidos por la banca convencional.
A continuación, después de haber hecho un análisis objetivo de la documentación disponible de Libra hasta la fecha, incluyo algunas observaciones personales sobre esta criptomoneda:
1. La Asociación Libra fungirá como un gran híbrido de un banco central y un banco universal a nivel global, lo que a mi modo de ver es una solución muy interesante, porque facilita no solo los intercambios locales, sino también las transacciones internacionales.
2. El respaldo con reservas de dinero fiduciario y deudas de "países estables", no me parece tan adecuado y en su lugar hubiera preferido que dichas reservas de respaldo fueran de activos realmente estables, tales como son: el oro, la plata o el platino, porque el dinero fiduciario pierde su valor con el paso del tiempo y con la expansión de liquidez y la estabilidad de los países y sus deudas es relativa y también de corto plazo.
3. La democratización de la gobernanza de Libra a través de diferentes entes distribuídos por diversas zonas geográficas, es una de las grandes virtudes que observo en este dinero, debido a que diversifica la concentración de poder en muchos actores y también distribuye la responsabilidad en la toma de decisiones.
4. El nombre Libra pudiera generar cierta confusión con otra moneda llamada la Libra esterlina y me hubiera gustado más el nombre de Onza y que a su vez fuera intercambiable por una onza troy de oro (1 Ozt = 31,1 gr) para que pudiera usarse la Onza como una unidad de medida de valor de los bienes y de los servicios, concepto que se ha perdido por el uso del dinero Fiat y que ha logrado confundir la noción de cifras nominales con cifras reales, haciendo creer a los ingenuos que la aparición de cifras astronómicas nominales en precios y en tasas de cambio es un éxito económico.
5. Al ser esta moneda de mejor calidad que todas las monedas existentes, por la ley de Gresham, terminará siendo atesorada y ahorrada por los ciudadanos, haciendo circular con mayor velocidad relativa a las demás divisas, que se convertirán en una especie de papa caliente, debido a que nadie quiere mantenerlas, por lo que la Libra tratará de salir de circulación, por efectos de su atesoramiento.
6. Debido a que no solo es un sistema monetario sino también un sistema financiero, es importante considerar la creación de instrumentos activos y pasivos y también de elementos de movilización de fondos, tales como son las tarjetas de débito y de crédito en dicha moneda, como también de alguna forma de dinero físico, para mantener la continuidad del sistema cuando ocurra alguna falla en las plataformas digitales.
7. Un gran riesgo que observo es que, al ser un activo digital, puede estar expuesto a: ataques cibernéticos, virus, hackers y a una gran dependencia de internet, de las comunicaciones y de la electricidad, por lo que hay que considerar planes eficaces de contingencia contra estas amenazas y vulnerabilidades.
8. Otro gran riesgo, es que esta moneda se use en el futuro como un medio para restringir las libertades de los ciudadanos y de los países a través de bloqueos, controles de cambio o de negación del servicio a voluntad de algunos pocos entes o personas.
9. Los creadores de esta moneda tuvieron en cuenta las deficiencias del dinero Fiat y de las otras criptomonedas y aprovechando las experiencias acumuladas, presentaron una forma de dinero que aunque en mi opinión no es la óptima, si es de mejor calidad que la anterior.
10. Debido a que este nuevo sistema monetario y financiero pudiera ser mucho mejor que los existentes, tales como: el dinero Fiat, la Reserva Fraccionaria, Swift y las demás criptomonedas actuales, la Libra encontrará a muchos detractores y críticos negativos, que tratarán de “ponerle el palo a la rueda”, como ha ocurrido en el pasado remoto con el Heliocentrismo y actualmente, con la tecnología de comunicaciones 5G. A esa reacción propia de la naturaleza humana con este proyecto, la llamaré "El Efecto Libra".
11. El espíritu de Libra representa un muy buen intento por corregir y mejorar el sistema monetario y financiero mundial actual, pero como los monopolios y los oligopolios son indeseables, considero que sería muy sano para la economía mundial, que existieran muchas otras alternativas similares que compitieran honestamente con las bondades de Libra, incluyendo actores de la banca convencional, que deben evolucionar, junto a la evolución del mundo.
Finalmente, quiero hacer un reconocimiento a los todos los millones de creadores de contenido digital original en pequeña escala, en las páginas web y en los blogs que andan dispersos por el ciberespacio, a quienes la monetización de sus artículos no les genera ninguna ganancia, debido a las exigencias de las normas existentes para los bloggers y editores, pero que igualmente aportan sus ideas e investigaciones, sin recibir ningún tipo de retribución monetaria, excepto la satisfacción de compartir algo útil con la humanidad y de ver que sus ideas y observaciones son de alguna manera tenidas en cuenta y utilizadas para producir cambios importantes tanto locales como globales, tal como se aprecia en el caso de Libra, que trata de corregir muchos de los problemas del dinero Fiat y de las Criptos, que algunos de nosotros hemos reportado, guardando las distancias, quizás inspirados por antecesores idealistas, como lo fueron los padres de la física clásica: Galileo Galilei y Sir Isaac Newton.
Recomiendo revisar más detalles de este: novedoso, futurista, interesante y valioso proyecto en este enlace de Introducción a Libra
Saludos cordiales,
Alejandro Uribe: Economía y Política
Ingeniero, Consultor de Empresas e Investigador
Publicación Inicial: Sábado, 22 de junio de 2019
http://auribe-economia-y-politica.blogspot.com/
