En artículos
anteriores he publicado dos partes de un ensayo que escribí a finales del año
2016, llamado “El equitativismo: una teoría alternativa al keynesianismo y al
monetarismo”, que desempolvé para compartirlo con los lectores, pues considero
que aporta alto valor agregado y, por tanto, a continuación, expondré la parte
final de esa publicación, que he retocado para complementarla con nuevas
experiencias obtenidas, con el paso del tiempo.
La Paradoja:
A primera vista
pareciera que las afirmaciones sobre la generación de inflación por causa de la
expansión exponencial e irracional de liquidez no son totalmente verdaderas,
debido a que los países emisores de monedas de reserva como son: Japón, Reino
Unido, China, Estados Unidos y la Zona Euro, mantenían inflaciones anuales
cercanas al 2 % e incluso tenían deflaciones –esto solo ocurría en esas
naciones en el pasado, porque actualmente sus inflaciones se han disparado por
efectos de la expansión monetaria– aunque aún siguen aumentando la liquidez de
manera ilimitada.
Lo que ocurre
con esos países mencionados, es que al ser sus monedas consideradas como las únicas
monedas de reserva mundial, son aceptadas "por ahora" por todas las
economías del mundo y por lo tanto se podría considerar que el PIB para esas
naciones, es toda la producción mundial, debido a que pueden disponer de todos
los bienes y servicios que deseen, solo imprimiendo ilimitadamente billetes sin
respaldo tangible y otorgando créditos sin las regulaciones adecuadas,
expandiendo así temporalmente su oferta agregada, pero teniendo: altos índices
de desempleo, recesión, tasas de interés negativas, PIB que no crece, deudas impagables,
inmigraciones no deseadas y otras distorsiones de tipo económico y social, por
haber caído en una trampa de liquidez, creyendo ingenuamente que habían encontrado
la fuente eterna de riqueza, con un dinero ficticio e irredimible.
Adicionalmente
a los fenómenos perversos anteriormente mencionados, también la inflación de
esos países emisores de reservas, se transfiere hacia los países productores y
exportadores de materias primas y otros bienes transables, que no son emisores
de monedas de reserva, cuyo dinero es devaluado permanentemente, para tratar de
hacer sus exportaciones competitivas, arruinando a sus ciudadanos con salarios
reales pírricos, que en algunos casos extremos llegan a situaciones de neo
esclavitud o haciendo que sus connacionales se vean obligados a emigrar hacia
otros países, en busca de mejores niveles de vida, aunque en algunos casos
terminan perdiendo su vida.
Por otra parte
se debe considerar que actualmente hay intentos de eliminar el dinero físico en
forma de billetes o monedas, con diversas justificaciones tales como son los controles
de: terrorismo, narcotráfico, contrabando, corrupción, etc., para reemplazarlo
solo por dinero digital, sustituyendo el manejo de los volúmenes exorbitantes
de papel moneda sin valor, por registros digitales, con lo cual se benefician
únicamente quienes emiten el dinero, ya sean los bancos centrales o los bancos
comerciales, porque el señoreaje que es la diferencia entre el valor nominal y
el costo de papel y tinta en el caso de los bancos centrales o todo el valor
nominal, más los intereses cobrados en el caso del dinero generado por los
créditos de los bancos comerciales, se convierte en ganancia absoluta para los
emisores de dinero, con el riesgo subyacente de que al no existir el dinero en
forma física, esta deficiencia sea usada para: confiscar, expoliar,
extorsionar, excluir o esclavizar a los ciudadanos mediante el sistema de pagos
por razones políticas o de otra índole, creando una forma de dominación
económica sobre las poblaciones, como lo son en la actualidad: los bloqueos,
los corralitos financieros, los controles de cambios y la satanización de la
posesión de divisas en algunas naciones, para que los sistemas financieros
sigan inmersos en la trampa de liquidez que han creado, pero que es
insostenible.
La historia ha
demostrado que cuando la economía de los países colapsa y cuando todo falla,
los gobernantes terminan culpando a los demás de sus errores, marginando a
diversos sectores de sus connacionales y haciéndole la guerra a sus pobladores
o a otras naciones para apropiarse de sus riquezas, que justifican con
cualquier excusa, como fue el caso de Libia o el conflicto actual de Rusia vs
Ucrania, por citar solo dos.
La teoría alternativa
propuesta es el Equitativismo:
Como criticar
las teorías existentes, que han sido producidas por la investigación, el
esfuerzo y el ingenio de ilustres predecesores, sin aportar soluciones es muy fácil,
no quisiera hacer parte de esa mala práctica y por lo tanto, habiendo sido
testigo presencial de los efectos que no podían anticipar los pensadores del
pasado, a continuación presentaré algunas sugerencias mínimas desde un punto de
vista objetivo, para estabilizar con equidad las economías colapsadas, teniendo
en cuenta que estas sugerencias podrían constituir una aproximación preliminar
que está sujeta a mejoras, para postular una nueva teoría económica alterna que
llamaré “El Equitativismo”, como un concepto derivado de la palabra equidad,
entendiendo que este concepto es justicia con igualdad y libertad, lo que
constituye una virtud que implica no tratar de favorecer solo a unos en
detrimento de los demás.
El decálogo de
acciones económicas de estabilización sugeridas por esta nueva teoría es:
1- Rescatar y
mantener el valor de la moneda nacional (V), de tal forma que la relación
macroeconómica: V = PIB/Liquidez sea constante e independiente del tiempo, lo
cual implica promover el incremento racional de la producción y ajustar la liquidez
en función del PIB, para permitir que la oferta monetaria total aumente o
disminuya en el mismo sentido del PIB y así mantener una inflación cercana a
cero, con una moneda de valor estable.
Esta es la
primera acción indicada para revertir malas praxis monetarias anteriores y de
este modo defender y recuperar la economía de una nación, si se tiene en cuenta
el axioma que indica "si quieres destruir a un país, comienza por
corromper su moneda".
2- Usar la
compra venta de monedas extranjeras como herramienta eficaz complementaria para
ajustar la liquidez.
3- Respaldar la
moneda nacional con activos tangibles tales como son el oro o la plata, lo que
implica eliminar el concepto de dinero fiat, debido a que ahora el dinero sería
totalmente redimible y habría disciplina monetaria.
Esta acción se
tomó en el pasado, para reconstruir economías colapsadas, después de la
revolución francesa, creando el franco de oro y después de la segunda guerra
mundial con los acuerdos de Bretton Woods, respaldando al dólar de Estados
Unidos con oro.
Por estas
razones muchos bancos centrales de países importantes están actualmente
posicionándose en oro, para crear nuevas monedas de reserva real, que
favorezcan el intercambio global honesto y que no sean repudiables ni
bloqueables por sus emisores y por tanto, el precio del oro y la plata como
refugios de valor tenderán hacia el alza.
4- Mantener la
relación Liquidez/Base monetaria = 1, lo cual significa eliminar el uso de la regla
llamada reserva fraccionaria y por ende que todo el crédito se debe otorgar
solo con dinero de la base monetaria, que debe estar debidamente respaldada.
Por otra parte,
es necesario hacer una recapitalización de los bancos comerciales, para
mantener la relación (Capital + Patrimonio) / Activos >= 0,5 y además el
encaje legal deberá ser del 100 % para los depósitos a la vista, para que el
crédito se otorgue con fondos provenientes de depósitos a plazo fijo, que
deberán pagar tasas reales positivas.
Con estas
acciones los bancos centrales podrán recuperar la capacidad de controlar de
forma eficaz toda la oferta monetaria, generar disciplina para otorgar créditos,
incentivar el ahorro y evitar quiebras bancarias.
5- Entender,
explicar y utilizar el concepto de magnitudes reales o relativas en vez de
magnitudes nominales o absolutas, lo cual nos lleva a las siguientes 3
sugerencias adicionales.
6- Con un
billete de por ejemplo 100 unidades monetarias, se debe poder comprar siempre
un bien específico de la misma calidad y la figura de ese bien de referencia,
debe estar impresa en el reverso del billete.
7- El salario
mínimo real diario no deberá nunca estar por debajo de los dos kilos de carne
de res de primera calidad, independientemente de su precio nominal, es decir
que el salario real mínimo mensual, debe ser de al menos 60 kilos de carne
bovina, para que el ciudadano pueda recuperar la energía vital, que necesita
para ser productivo y esto protegerá al salario real de los efectos de la
inflación y de las devaluaciones. Este salario mínimo podría ser mayor al
sugerido, dependiendo de las condiciones propias de la economía en cada nación.
8- El precio de
un bien como por ejemplo la carne de res, debe usarse como índice para fijar
los precios reales de los demás bienes y servicios y así poder trabajar con
precios y salarios reales o relativos, que son los portadores de la información
relativa a la escasez, en vez de seguir usando magnitudes nominales o
absolutas, que solo confunden a los ciudadanos, al hacerles creer que montos
con muchos ceros significan riqueza y éxito, lo que es una ilusión monetaria,
hasta que logran percatarse muy tarde, que las cifras astronómicas nominales
sin valor conducen a la ruina. Para esto se requiere que el precio real del
bien de referencia como la carne de res, sea fijado con base en el estudio
honesto de sus costos reales.
9- Cuando la liquidez
monetaria haya llegado a niveles racionales y en muy corto plazo, es necesario
eliminar los controles de cambios –donde se utilicen–, no satanizar la tenencia
de divisas y permitir el uso de las cuentas en monedas extranjeras en el país,
que deben funcionar debidamente, sin restricciones y que las divisas circulen
libremente, como cualquier otro bien, para que los ciudadanos que están fuera
del país, puedan enviar las remesas a sus familiares y los ahorros en el
exterior regresen y sean usados en beneficio de la nación, en vez de estar
obteniendo intereses pírricos o negativos, pagando altas comisiones y corriendo
riesgos en bancos inestables de paraísos fiscales o en otros países, donde las
tasas de interés reales están cercanas a cero o son negativas y los estafadores
financieros no lo pensarán dos veces para confiscar el dinero ajeno, con
cualquier tipo de justificación.
10- Las fuerzas
vivas de una nación se pueden clasificar en cinco grandes grupos que son:
productores, distribuidores, comercializadores, consumidores y gobierno.
Como es
necesario que exista equidad entre todas las partes, donde el gobierno a través
de un diálogo conciliador y permanente, deba fungir de árbitro por excelencia,
para polarizar la entropía de esas fuerzas vivas de: producción, distribución,
comercialización y consumo, generando sinergia que se traduzca en armonía de
las funciones de oferta agregada y demanda agregada, de tal manera que exista
un equilibrio estable y precios reales equitativos, con salarios reales
equitativos que deben ser revisados y corregidos con frecuencia al menos
trimestral y así se logre una economía saludable, basada en la producción
racional de bienes, servicios y conocimientos, que son los elementos que
constituyen la verdadera riqueza, prosperidad y bienestar de las naciones.
El dinero no es
más que una metáfora de la riqueza, cuya función debería ser, constituir una
unidad de: cuenta, intercambio y mantenimiento de valor, función que no se
cumple a cabalidad, debido a que las teorías económicas actuales se sustentan
en la pérdida permanente del valor del dinero, que les roba a los ciudadanos el
fruto de su trabajo, ahorro o inversión, lo que conduce a las crisis económicas
cíclicas y al belicismo.
Nótese que esta
nueva visión de la economía, coloca al sector gobierno como el árbitro por
excelencia, en vez de ser el espectador pasivo del monetarismo o el jugador
activo del keynesianismo, que será más eficiente y más eficaz en su gestión,
entre menos empresas públicas administre y su nómina burocrática sea lo más
reducida posible, porque la economía debería ser un juego de suma positiva,
donde todos ganan y no un juego de suma cero, donde lo que ganan unos lo
pierden otros, siendo por esta razón necesario controlar la especulación, que
solo sirve para generar entropía y caos en la economía, mediante la
manipulación de los precios, distorsionando las funciones de oferta y demanda
sin producir nada útil.
Un postulado
monetario final:
Cuando exista
un país que emita dinero que sea verdadera reserva de valor, respaldado con
activos tangibles y sea un dinero redimible: el capital, el trabajo, el
talento, los conocimientos, los bienes y los servicios fluirán y se
establecerán en esa nación y por la ley de Gresham los ciudadanos atesorarán su
moneda, repudiando las otras monedas sin valor.
Esta solución
monetaria es la que deberían ofrecer los gobiernos sensatos a sus países, tal
como ocurrió: durante el renacimiento en Florencia con el florín de oro,
después de la revolución francesa en Francia con el franco de oro, en Venezuela
entre 1918 y 1974 con el bolívar oro y luego en Estados Unidos después de la
segunda guerra mundial con los acuerdos de Bretton Woods y hasta 1971 con un dólar
redimible por oro.
Con esas
monedas redimibles, se evitaban las aberraciones actuales que permiten crear
dinero de la nada en cantidades astronómicas, lo que hace colapsar a las
economías y arruina a los trabajadores y a los empresarios de la economía real,
dejando a los países llenos de cinturones de óxido, pobreza, miseria y
delincuencia.
Finalmente tenemos
la historia de Aristóteles, quien defendió la teoría geocentrista que estaba
errada y se requirieron cerca de 2.000 años, para que Copérnico postulara la
nueva teoría heliocéntrica y Galileo confirmara que la tierra no era el centro
del universo, con el uso del telescopio, a riesgo de perder su vida en la horca
o la hoguera, al ser considerado un hereje, lo que nos indica que la humanidad
no puede ser esclava de pensadores y teorías del pasado, por más brillantes y
respetables que hayan sido, debido a que la verdad es relativa y por tanto debe
ser cuestionada y ajustada con el transcurrir del tiempo.
Alejandro Uribe: Economía y Política
Ingeniero, Consultor de Empresas e Investigador
Publicación Inicial: 15 de febrero de 2023
en http://auribe-economia-y-politica.blogspot.com/
Nota: este artículo original de mi autoría, fue publicado en el prestigioso diario El Nacional, el 14 de febrero del 2023 y está en el enlace: Teorías que generan dependencia, caos económico y conducen al belicismo parte - III
