En la teoría económica, existe un concepto llamado el Riesgo
Moral, que se origina al realizar una transacción, donde podría haber Asimetría
de la Información; esta Asimetría, significa que las partes involucradas, no
poseen los mismos conocimientos respecto a la transacción realizada, pudiendo
una de esas partes manejar información incompleta o errada, que lo lleva a
tomar decisiones no óptimas.
Los nombres que se dan a las partes que intervienen en la
transacción son: El Agente, quien es el ente activo y El principal, quien es el
ente pasivo de la transacción.
La Selección Adversa está relacionada con la calidad del
bien o servicio transado, mientras que el Riesgo Moral, se vincula con el comportamiento
presentado por el Agente dentro de la relación establecida, debido a que al ser
desligado o exonerado de la consecuencia de sus actos, podría en el futuro modificar su forma de comportarse,
que sería diferente a si tuviera que ser responsable de afrontar las consecuencias de sus acciones y decisiones.
Una característica importante en el concepto de Riesgo Moral,
es que el comportamiento del Agente no es fácilmente observable o verificable
por el Principal, lo que origina conductas irregulares en el Agente, que
afectan el resultado esperado de la transacción.
Por otra parte el Agente
toma decisiones que afectan al Principal, sin que él agente se vea expuesto a
los efectos de sus decisiones, es decir el Principal le otorga al Agente una
autoridad o poder, sin una contrapartida de responsabilidad de su parte.
Esta teoría está sustentada por modelos matemáticos que no
abordaremos en este artículo, debido a que escapan del alcance del blog.
Existen gran cantidad de situaciones donde podemos
observar estos conceptos y a continuación trataremos de explicar los enunciados
anteriores, utilizando para ello ejemplos de cuatro áreas diferentes:
Área de Seguros:
Supongamos como sería el comportamiento de un
individuo que compra un vehículo nuevo, pero no toma una póliza de seguro, que
lo ampare por pérdida total, responsabilidad civil y defensa penal. En este
caso y en condiciones normales, este Agente asume un conjunto de conductas
prudentes que le permiten salvaguardar su vehículo, no dejándolo estacionado en
un sitio público, donde exista posibilidad de que sea robado y además se cuida de no cometer infracciones
de tránsito, debido a que debe responder en caso de accidente, con su
patrimonio personal o incluso cumpliendo condenas en una cárcel.
Quizás este mismo Agente, si hubiera adquirido las pólizas
de seguro apropiadas, relajaría su comportamiento en lo que respecta a la seguridad
y las normas recomendadas de tránsito vehicular, debido a que siente que la
compañía de seguros lo liberará de sus obligaciones en lo económico y lo
defenderá en cualquier juicio incoado en su contra. Este nuevo comportamiento relajado
asumido por el Agente, es lo que se denomina un Riesgo Moral y la compañía
aseguradora no puede anticipar la forma en que actuará el individuo adquiriente
de la póliza de seguro, para clasificarlo como de mayor siniestralidad,
aumentarle la tasa a cobrar y ofrecerle una póliza de más amplia cobertura o en última instancia negarle la
aprobación de la misma (Selección Adversa).
Área Religiosa:
En este caso tenemos los sacerdotes y ministros de las iglesias con
tendencias pederastas de las diferentes religiones, que valiéndose de su
posición de guías espirituales (Agentes), abusan de la confianza de sus
feligreses (Principales) y cometen actos impropios con los menores de edad, que no realizarían si no estuvieran protegidos por sus superiores,
quienes en la mayoría de los casos ocultan los hechos ilícitos e inmorales y
envían a otras parroquias a sus Agentes, donde vuelven a reincidir en sus prácticas, en vez de tomar medidas más radicales,
que castiguen y desalienten este tipo de conductas (Riesgo Moral).
Los aspirantes a sacerdotes y ministros de las iglesias
cuando ingresan a las instituciones donde reciben instrucción, no revelan sus
desviaciones (Información Asimétrica) y por tal razón son aceptados en los
seminarios y escuelas de formación de ministros religiosos (Selección Adversa).
Área Política:
Ahora podemos analizar el caso de los países democráticos y
los gobernantes elegidos por el pueblo. En este caso el Principal es el pueblo
y el Agente es el gobernante, quien cuando era candidato, no revelaba sus verdaderas intenciones o tendencias, ni las de sus asesores y promotores (Información Asimétrica).
La Asimetría de la Información esta dada por el hecho de que
al pueblo los políticos le ofrecen durante las campañas electorales planes de
gobierno llenos de propuestas difusas y promesas, que en la mayoría de los casos son irrealizables, no se entienden o lo que es peor, una vez que el gobernante es elegido, se rodea de
equipos de asesores y colaboradores que no tienen la suficiente experiencia,
conocimiento, ética o capacidad y se empiezan a tomar acciones erradas en
diferentes campos, que afectarán sensiblemente a los ciudadanos, a sabiendas de que una vez que sus períodos de gobierno terminen, no responderán por sus decisiones,
aunque estuvieran equivocadas o fueran fraudulentas.
Al no existir en los países una oposición política fuerte que haga
contraloría de tipo social, florecen los vicios y las perversiones ocultas tales como: deseos
de permanecer infinitamente en el poder, tráfico de influencias, corrupción, nepotismo, clientelismo,
despilfarro del erario público, sobre endeudamiento, donaciones de los dineros
y riquezas de la nación y malos negocios que afectan la calidad de vida de la
gente y el futuro de las generaciones del país.
Quizás un caso interesante a considerar de malos negocios
para un país, ocurrió en España en el año 2007, el cual consistió en que “La
máxima autoridad monetaria española vendió casi la mitad de sus lingotes en oro
al mejor postor, por considerar el preciado metal una inversión anacrónica e innecesaria”.
Esta venta de 240 toneladas se hizo a precios cercanos a US$ 700 la onza y
representó el 46% de sus reservas en oro.
Cabe destacar que en este momento la onza de oro se cotiza a más de US$ 1600 y
existen muchos bancos centrales de diferentes países del mundo, que están
aumentando sus posiciones en oro, para protegerse de la sobre emisión de monedas
divisa, que son fiduciarias.
Otro ejemplo menos reciente de malos negocios, también ocurrió
en España durante la guerra civil en 1936. El mal negocio para el país
consistió en el canje hecho por el gobierno comunista español de 510 toneladas
de oro, por armas y pertrechos suministrados por Rusia. Este hecho histórico es conocido como
el oro de Moscú.
Podríamos preguntarnos hoy si los responsables de estas decisiones
económicas (los Agentes) recibieron algún tipo de sanción por parte del pueblo
español (el Principal) y quizás la respuesta es que no fueron debidamente
sancionados, con lo cual es posible que los nuevos Agentes que llegan al poder sigan realizando negocios malos o fraudulentos para el país.
Estas situaciones de poder y autoridad sin la debida responsabilidad,
se repiten en cada uno de los países sin que las personas que toman las
decisiones equivocadas sean castigadas debidamente, lo cual produce una patente
de corso para ¿equivocarse? de manera crónica, por no buscar la asesoría adecuada y el consenso en la toma de decisiones estratégicas para los países, llegando en
algunos casos a tomar medidas inconsultas a espaldas de los intereses de las
naciones, que se enteran parcialmente y a posteriori de los hechos consumados (Información
Asimétrica).
Área Financiera:
En relación a la actividad bancaria, también podemos
distinguir este tipo de Riesgo Moral, debido a que los Principales son los
depositantes y los accionistas de los bancos. Estos últimos contratan a los administradores
que son supuestos especialistas, que fungen como Agentes y que toman decisiones
de alto riesgo que comprometen el patrimonio y el pasivo que se les entrega,
otorgando créditos y haciendo inversiones indiscriminadamente, debido a que el
dinero real no les pertenece y cuentan además con montos virtuales para otorgar
créditos, que en el caso de la zona euro es actualmente 100 veces la base
monetaria, debido a que el coeficiente de caja es del 1%. Si por alguna razón algún
banco quiebra, el Banco Central emite más moneda fiduciaria para dar auxilios
financieros o comprar deuda, creando sobre ofertas de liquidez e inflación, para
que los depositantes puedan recuperar al menos una parte de su patrimonio, así sea
en moneda devaluada y depreciada y para que los otros bancos puedan cobrar sus
deudas.
Con el sistema de reserva fraccionaria y con un coeficiente
de caja del 1% en el caso euro, de cada 100 depositantes que fueran a un banco
a retirar sus depósitos, el banco podría devolver el dinero completo a 1 solo
cliente, a menos que recibiera inyecciones de liquidez del BCE, debido a que el
grueso de la masa monetaria está representada por créditos e inversiones en
papeles de deuda.
Normalmente a las instituciones bancarias se les efectúan auditorías semestrales por parte de firmas auditoras, generando balances e informes de auditoría que son revisados por los accionistas y/o publicados en los periódicos para revisión de los depositantes, pero que no reflejan en su totalidad las deficiencias existentes en las instituciones, puesto que en algunos casos los balances son maquillados (Información Asimétrica). Por supuesto las firmas de auditoría, tampoco responden por la calidad de su trabajo cuando los bancos quiebran y continúan auditando a otras instituciones financieras, como si no hubiera pasado nada.
Conclusión:
Después de revisar los ejemplos anteriores se podría
deducir, que una forma de evitar las crisis económicas y políticas de los países,
es establecer leyes que sean menos tolerantes con los Agentes, de manera que a
quien se le entrega el poder y la autoridad, responda a sus Principales de ser
necesario, con su patrimonio y su libertad y que se le pueda inhabilitar para
la ocupación de cargos en el futuro, logrando minimizar el Riesgo Moral generado
por los agentes, que deberían actuar más responsablemente, al saber que serán
penalizados y que no siga ocurriendo lo que pasa actualmente, cuando algún
funcionario ha fallado en el ejercicio de sus funciones, que se le vuelve a
elegir o a asignar otro cargo más alto, quizás con más poder y mejor remunerado,
quedando así impune su mala gestión anterior.
Existe una regla tácita en el campo de la medicina, por la cual si un médico cometió
mala praxis comprobada y a raíz de ello ocasionó la muerte de algún paciente, este médico no puede seguir atendiendo a otros pacientes, sino que debería cambiar de ocupación,
por el bien de la colectividad, lo cual debiera ser aplicable a cualquier otro tipo de actividad
humana, más aún en las áreas económicas o políticas principalmente, por el
impacto que representan sus actos sobre las poblaciones de los países.
Aunado a lo anterior continúa vigente la recomendación de buscar
un sustituto a los sistemas de reserva fraccionaria para el otorgamiento de
créditos y la emisión de dinero fiduciario (sin respaldo de activos tangibles), para que sean cambiados por sistemas
financieros y monetarios más honestos, que permitan la disciplina en el gasto y
el consumo, favorezcan el ahorro y la inversión real y generen la prosperidad
económica del género humano sin ningún tipo de distinción.
Ampliar la sugerencia relacionada, en el enlace siguiente: http://auribe-economia-y-politica.blogspot.com/2012/03/el-credito-bancario-y-sus-perversiones.html
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Ingeniero, Consultor de Empresas
Miércoles, 20 de Junio de 2012
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