Los bancos
centrales han acumulado tanto dinero en 2018 como no lo habían hecho en el
medio siglo anterior.
Esta nueva tendencia la hemos podido comprobar en el caso
de Rusia, así como una influencia en países políticamente cercanos a la
Federación de Rusia y China.
Paralelamente hemos podido comprobar, cómo la nueva tendencia es a repeler los Dólares
estadounidenses.
Un mecanismo esencial y fatídico para el poderío del dólar norteamericano ha sido fundamental para facilitar esta circunstancia: simplemente se ha comprado oro por acumulación por parte de los bancos centrales y en las relaciones comerciales entre: Rusia, China, Turquía, India e Irán, el oro ya se ha utilizado como moneda útil para el intercambio de productos básicos.
De momento son cinco países que podrían arrastrar a otros más en los próximos meses y años.
Un mecanismo esencial y fatídico para el poderío del dólar norteamericano ha sido fundamental para facilitar esta circunstancia: simplemente se ha comprado oro por acumulación por parte de los bancos centrales y en las relaciones comerciales entre: Rusia, China, Turquía, India e Irán, el oro ya se ha utilizado como moneda útil para el intercambio de productos básicos.
De momento son cinco países que podrían arrastrar a otros más en los próximos meses y años.
Podríamos
preguntarnos por tanto y probablemente con razón, si esta tendencia podría
conllevar a una vuelta al conocido como “Gold Standard”.
Indudablemente, debido
a la compra sistemática de grandes cantidades de oro, los aliados en este
sentido Rusia, China y Turquía, podrían imponer un nuevo estándar de oro al
mundo, pues tarde o temprano otras visiones de bancos centrales podrían
alarmarse del aumento repentino de reservas de oro en estos países importantes.
Analicemos un poco mejor la situación a ver si sacamos algo más en claro.
Como ya nos
ha relatado en varias ocasiones, nuestro Sr. Uribe y que con frecuencia tales
ideas podemos ver en el Podcast del Keyser Reports, en la que
sus protagonistas: Max Keiser y Stacy Herbert, se muestran muy críticos con el
sistema monetario mundial y su política global económica y financiera, en 1971
comenzó un período de experimentación en la teoría monetaria mundial.
Según Keiser, en
libre traducción al español “una moneda Fiat se establece en relación con
otra moneda Fiat. Pero ninguna de ellas está atada a nada como el oro. Y así
esta situación está llegando a un bucle de recursos sin fin, sin ningún tipo de
anclaje material. Esto está llegando a su fin.
El sistema creado en 1971 falló miserablemente. La brecha de ingresos sigue aumentando, los países están en caída libre, el Brexit está volviendo locos a los británicos, los Estados Unidos están en camino de una rebelión. Los bancos centrales están observando este fenómeno global y están optando por regresar al oro como patrón confiable”.
El sistema creado en 1971 falló miserablemente. La brecha de ingresos sigue aumentando, los países están en caída libre, el Brexit está volviendo locos a los británicos, los Estados Unidos están en camino de una rebelión. Los bancos centrales están observando este fenómeno global y están optando por regresar al oro como patrón confiable”.
En realidad,
no sé hasta qué punto Max Keiser tiene razón, pues una gran parte del oro y del
dinero que fluye en el mundo se mueve mediante derivados y es dinero
electrónico, pero sí considero que esta tendencia continuará en los próximos
años, puesto que dispongo de algunos datos importantes por los que considero
además que ya a partir de este año, vamos a ir empezando a contar con una
creciente escasez de oro.
Los bancos centrales podrían meterse en problemas para obtener las cantidades deseadas de metales preciosos. Piensen simplemente una regla fáustica con la que como seres humanos nos identificamos: si vemos que nuestro vecino se arma con una coraza o escudo para defender su patrimonio sin parar y si sabemos que el material con el que se está reforzando es un bien en principio escaso, tarde o temprano vamos a imitarlo o por lo menos, alarmarnos de lo que está haciendo y querremos también no quedarnos atrás y reforzar nuestra posibilidad de asegurar el patrimonio. Del mismo modo y el mismo tipo de alerta debe funcionar con respecto a las políticas macroeconómicas de los Bancos y Reservas Centrales de los diferentes países.
Los bancos centrales podrían meterse en problemas para obtener las cantidades deseadas de metales preciosos. Piensen simplemente una regla fáustica con la que como seres humanos nos identificamos: si vemos que nuestro vecino se arma con una coraza o escudo para defender su patrimonio sin parar y si sabemos que el material con el que se está reforzando es un bien en principio escaso, tarde o temprano vamos a imitarlo o por lo menos, alarmarnos de lo que está haciendo y querremos también no quedarnos atrás y reforzar nuestra posibilidad de asegurar el patrimonio. Del mismo modo y el mismo tipo de alerta debe funcionar con respecto a las políticas macroeconómicas de los Bancos y Reservas Centrales de los diferentes países.
Volviendo un
poco al Keiser Reports, me llamó también la atención en este sentido la
argumentación ofrecida por Stacey Herbert, cuando sostiene que los países que
han acumulado la mayor cantidad de oro recientemente podrían obligar al resto
del mundo a regresar al patrón oro también.
Ella habla de una política
monetaria asimétrica. Para ser más precisos, estados como Rusia, China e
incluso Turquía, podrían establecer conjuntamente un nuevo estándar de oro
simplemente al continuar comprando cantidades considerables de metales
preciosos. Los excedentes comerciales con otros países podrían ser
intercambiados sistemáticamente por oro por los protagonistas económicos y
financieros, por empresas y ciudadanos, en sus intercambios de pagos.
En efecto, el
hecho es que: quien compra oro a gran escala frente a dólares estadounidenses,
debilita al mismo tiempo la moneda líder mundial existente, esto es un hecho
que preocupa especial y lógicamente a la política general norteamericana,
emisora del dólar USA.
En el Este, en los últimos años, muchos ya han comenzado
a eliminar el dólar estadounidense de sus relaciones comerciales mutuas. China,
Turquía y la India ya han intercambiado oro por petróleo con Irán (Irán ahora
suministra petróleo por oro). Irán va más allá y está dispuesto a rechazar por
completo el dólar USA en su intercambio con la UE, aceptando incluso el pago a
cuentas €uros gestionadas por la Banca Suiza en fideicomiso e incluso después
de la crisis de Venezuela, el oro ha desempeñado recientemente un importante
papel económico, financiero y político.
Venezuela tarde o temprano buscará una
salida a la remuneración de sus bienes de la corteza terrestre y por lo tanto,
no es sorprendente que los Estados Unidos vean a cada estado como un enemigo
que se infiltra en el dólar estadounidense, el cual va perdiendo calado en la aceptación
internacional y que ha comprobado cómo ha cedido ya gran parte de su poder, si
bien hay que aclarar que continúa siendo la reserva base del sistema financiero
mundial y el dólar tiene todavía mucho peso en el sistema intercambiario
mundial, prueba de lo cual continúan los diferentes gobiernos de turno de los
EE. UU. con diversas doctrinas tratando de hacer chantaje a todos aquellos
estados que insinúen rebelarse a su frenética carrera por mantener el poderío
del dólar como sistema de referencia de pagos internacional.
Tema ya más
discutible, es hasta qué punto es hoy por hoy realista este nuevo patrón oro o
cuando menos, cómo se podría poner en práctica hoy día y sobre todo y de paso
para aquellos que podamos tener interés en los preciados metales nobles, lo que
significaría para los propietarios de oro.
En este
sentido, sí que tenemos que tener en cuenta que el volumen de negocio global
desde el año 1971 hasta situarnos en el momento actual ha cambiado mucho y se
ha multiplicado muchísimas veces, tan sólo el tráfico internacional de mercancías
hace inviable un estándar oro tal y como lo conocíamos antes. Aparte debemos
considerar el tema de derivados y futuros, que supone gran parte del movimiento
mundial financiero electrónico del dinero.
En este
sentido, lo veo harto difícil que el oro pudiera llegar a considerarse bajo un
estándar de divisa primordial, aparte de que su curso y precio ascendería increíblemente
a niveles estratosféricos, algo difícil de pagar.
Lo que sí puedo asimilar sin
embargo, es una cesta de divisas compartida en la que el oro, estandarizado a un
precio o no, si tomara parte.
Ese precio imaginario lleva algunos años
calculado, excluyendo inflación y otros factores que favorecen siempre al
precio del oro, debería situarse en aproximadamente los 6.000 US$, o unas 4,5
veces el precio oscilante de hoy día, lo cual en realidad no es gran cosa,
recuerden por ejemplo que hace 50 años y durante muchos años el precio del oro
estaba fijado en 35 US$ por onza fina, hasta el nivel actual vamos a suponer de
1.320 US$ en el momento actual de escribir este artículo, el precio del oro se
ha multiplicado por +37,70 veces, luego comparado con 4,5 veces, consideramos
que es una nimiedad y ciertamente aceptable para algún momento de los próximos
años ver un precio real del oro varias veces el precio actual.
Pero volviendo
al caso y alejándome del tema precios y cursos del metal, lo que sugiero es que
debido al poder de la economía y el valor que ha tomado la gran empresa en la
Bolsa una vuelta al patrón oro, tal y como la conocíamos por aquellos entonces,
es ciertamente muy teórica y no permitiría por desgracia un crecimiento
económico real, pues el mismo precio del oro constreñiría la economía misma,
por desgracia no hay suficiente oro en el mundo, como para recurrir a esto sin
que el precio del oro se multiplicara exponencialmente su valor actual y real.
Como resumen
y colofón, por tanto de mi convencimiento, en una vuelta parcial sí estoy de acuerdo
como legítima y posible, sin embargo, en una vuelta a como conocíamos el patrón
oro hace 50 años atrás, lo veo ciertamente muy difícil, por no decir imposible,
pues el crecimiento no sólo de la economía en sí, sino tan sólo del comercio
global sobrepasa a la cantidad existente de oro en el libre comercio.
Recordemos además otro aspecto de la cuestión, el pago hoy día de cualquier
servicio o material final virgen, semi facturado o facturado es
fundamentalmente electrónico, donde existe por ende un agio y disagio bancario
que lo afectan en su facturación final, así por ejemplo si un barco de la
marina mercante transporta de los puertos de Hamburgo a Shanghai 6.000
contenedores, el pago de semejante expedición no se va a realizar en metálico
ni en oro ni mucho menos, para realizar dicho pago tan sólo se requiere apretar
una tecla y la operación está realizada, a nadie se le ocurriría tampoco
comprar un barco o un avión o tampoco financiar una guerra o incluso realizar
el pago de funcionarios de un estado, mediante dinero contante y sonante o en
efectivo, puesto que ni siquiera existiría ese dinero como reserva fraccionada
tan sólo y por tanto debemos recurrir a la fuerza al dinero electrónico, eso
es una realidad evidente que tenemos que aceptar tal y como está configurado el
comercio mundial y las relaciones globales económicas y financieras hoy día.
Otro aspecto
al que quisiera referirme, no obstante, es el de la ventaja política al
subscribirse a una vuelta a la estandarización del oro como referente fiable
que ayude al sistema internacional. Me explico con el caso de India, en el que
todos ya sabrán que el oro ha gozado de una gran reputación durante siglos y
una posición especial en la obtención de activos.
Les voy a tratar de explicar
dicha ventaja política con un ejemplo muy actual al respecto en párrafo
separado, atiendan por favor…
Alrededor de
80.000 novias en la provincia india de Assam recibirán aproximadamente 11
gramos de oro del gobierno. Se distribuirá por tanto un total de 875 kilos de
oro a las personas de bajos ingresos como regalo electoral.
¿Pero saben por qué
el gobierno del subcontinente indio ofrece tal derroche?
Se los va a contar un
servidor y verán qué rápido lo van a entender: En el estado indio de Assam el
próximo mes de mayo habrá elecciones. El gobierno está usando por tanto un
regalo especial de elección para ganar los votos de la población más pobre:
¡Oro! Este dato lo hemos conocido por la agencia internacional Reuters por el
que se nos ha informado que el Tesoro ha presupuestado 3 mil millones de
rupias para financiar este programa de oro. Esos 11 gramos (un poco más de
hecho) de oro son el equivalente a 1 Tola (medida usual de oro lingotizado
en India) que recibe cada mujer que se case en estos meses.
Con un precio del
oro actual de 37,10 € por gramo en Europa, esto corresponde a un valor de 405 €
que cada novia recibe con alegría. Assam es una importante área de cultivo de
té en el noreste de la India. Hay una gran proporción de población rural en el
área y estas personas tradicionalmente invierten sus ahorros en ¿adivinen qué? exacto, en oro.!! Luego en realidad, el
derroche no es tal, sino un refortalecimiento político y económico de la
región.
Para aquellos que deseen leer el informe de Reuters original les
ofrezco el enlace en internet mientras sea válido: Ver informe
Les extraigo una libre versión de lo que dijo el Ministro de Finanzas de Assam, Himanta
Biswa Sarma:
“Es un ritual común que ha sido parte de la sociedad en Assam
durante décadas. La hija recibe joyas de oro como un regalo para bendecirla
cuando abandona la casa de su padre para comenzar una nueva vida. Considero que
es mi deber solemne estar del lado de aquellos padres que no pueden pagar este
regalo de oro”.
El oro se comprará en el banco central de la India y se
entregará directamente a los destinatarios. Sin embargo, solo debería
beneficiar a las mujeres cuya familia tenga un ingreso anual de menos de
500.000 rupias (el equivalente a 6.000 euros). Pero eso no fue todo, el
gobierno también quiere distribuir regalos a otros grupos de la población. Las
niñas que tienen una calificación estudiantil particularmente buena, deben
recibir una bicicleta eléctrica para llegar a la universidad. A los
agricultores se les prometen beneficios monetarios y fiscales. Pienso por tanto
que India en este sentido va muy bien enfocada.
Y concluyo ya
con una observancia particular: cuando el mundo parecía que iba a ir a mejor y
nos disponíamos a tirar muros de incomprensión abajo, cuando hemos visto caer
el mundo de los muros para metamorfosearse y cambiar con la lección de
solidaridad y avance de las sociedades una vez que se tiró abajo el muro de
Berlín y con aquel paso histórico de finales del siglo pasado, los frenos a la
inteligencia del ser humano han vuelto como viejos fantasmas casi olvidados,
una nueva política torpe y retrógrada pretende colocar otra vez esa vergüenza
de "los muros", sobre todo al cosmopolitismo y la inteligencia de la
especie humana. Ese personaje que ha vuelto a traernos las ideas de fronteras y
muros no va a conseguir sus propósitos, los cercados a la inteligencia ya
quedaron atrás, ahora preferimos sumar y crecer. Todo intento de frenarnos a la
especie humana está condenado al fracaso. Partidarios de muros están condenados
al rechazo universal.
Les deseo un feliz Año Nuevo Chino del Cerdo que apenas
hace un par de días ha comenzado.
Autor: José Puyol
Ingeniero Industrial y de Minas
Especialista en el estudio de los productos nobles minerales, comerciante y agente internacional de metales preciosos y máximo responsable del Holding diOro
Publicación Inicial: miércoles, 13 de febrero de 2019
