Publicidad01

domingo, 6 de marzo de 2016

La Economía vista como un Sistema Dinámico Armónico

Si definimos a la heurística como un conjunto de métodos basados en experiencias anteriores, obtenidas al solucionar problemas de diversa índole, para entender y resolver otros problemas nuevos y muy complejos, entonces en este artículo utilizaré la heurística, aplicando algunas experiencias y conocimientos básicos de la física clásica, para ver a la economía, como si esta fuera un Sistema Dinámico Armónico.

En esta ocasión reforzaré la proposición que hice en otra oportunidad, en el artículo Efectos de la Liquidez Monetaria sobre la Demanda y Oferta Agregadas, para indicar una solución alternativa a las crisis económicas sistémicas y recurrentes a nivel mundial, que se generan en su mayoría por las malas prácticas monetarias, heredadas de las escuelas de economía Keynesiana y Monetarista que han fracasado, debido a que sus recomendaciones generan a mediano y largo plazo: quiebras de empresas, quiebras de sistemas financieros, quiebras de gobiernos, quiebras de países, que a su vez desencadenan perversiones tales como son: inflación o deflación, recesión, especulación, corrupción, escasez, desempleo, pobreza, hambrunas, sufrimiento, delincuencia, ruina de personas y naciones, que al final terminan produciendo guerras: civiles, regionales o mundiales, cuando el deterioro de la economía es de tal magnitud, que esta necesita ser reiniciada usando métodos bélicos, porque esas crisis no responden a ninguna política fiscal ni monetaria que se aplique, volviéndose totalmente insensibles a las políticas económicas tradicionales.

Dos de esas malas praxis de la economía actual son: la existencia del dinero fiduciario, que le permite a los bancos centrales emitir dinero  de forma infinita, sin respaldo de activos tangibles y la regla llamada reserva fraccionaria que autoriza a los bancos comerciales a generar dinero de la nada, sin límites ni regulaciones al otorgar créditos, muchos de los cuales se utilizan para especular, sin producir nada beneficioso para la economía.

Es muy interesante analizar la frase cuyo autor fue el barón Mayer Amschel Rotshchild (23-feb-1744, 19-sep-1812), fundador de la dinastía alemana de banqueros Rotshchild, quien dijo "Dadme el control de la moneda de un país y no me importa quién hace las leyes". Esta afirmación nos indica, que el verdadero poder de una nación lo tienen el banco central y el sistema financiero, en una proporción igual al porcentaje de Liquidez Monetaria que maneja cada uno, siendo que la mayor parte de la veces las autoridades del banco central son impuestas a los gobiernos por la banca nacional y/o internacional.

Por citar solo un ejemplo, en el caso de Venezuela que ha estado en crisis económica durante varios años, por malas praxis monetarias, que generan contracción en el PIB y expansión exponencial de Liquidez, para la fecha 11 de marzo de 2016 las proporciones de liquidez existentes eran: 40% el banco central y 60% la banca comercial, aunque hay países donde la proporción de liquidez que corresponde a la banca comercial es aún mucho mayor, a medida que el multiplicador bancario se aleja de la unidad.   

Para explicar la propuesta de una posible solución, utilizaré un modelo físico muy simple, llamado sistema masa-resorte, que se muestra en la siguiente figura:


Figura 1. Sistema Masa-Resorte

En condiciones ideales y sin considerar los efectos de la fricción del aire, en este sistema existen dos componentes: el resorte que tiene una constante de elasticidad "k", la cual depende de las características del material del que está hecho y de las dimensiones del mismo, lo que le permite responder en sentido contrario de las fuerzas externas aplicadas, generando una fuerza restauradora que es directamente proporcional a la distancia "x" que se desplace la masa, a partir del punto de equilibrio.

Esta fuerza restauradora generada por el sistema,  se puede calcular mediante la fórmula:


F1 = -kx

Donde "k" es la constante de elasticidad del resorte y "x" es la distancia desplazada, al aplicar una fuerza externa instantánea.

El otro componente es una masa "m" colocada en el extremo libre del resorte, que está sujeta a la fuerza ocasionada por la gravedad y que se calcula con la siguiente fórmula:


F2 = mg

Donde "m" es la masa o cantidad de materia que se coloca en el extremo del resorte y "g" es la aceleración de la gravedad.

Al aplicar una fuerza instantánea de compresión o extensión a la masa de este sistema y liberarlo, se genera un movimiento oscilatorio en dirección vertical (hacia arriba y hacia abajo), con una frecuencia "F" que indica la cantidad de oscilaciones o vibraciones por segundo [1/seg = Hz] y que se puede calcular con la siguiente fórmula.

Frecuencia en el Sistema Masa-Resorte


Donde "F" es la frecuencia de vibración natural en ciclos por segundo [Hz], "k" es la constante de elasticidad del resorte y "m" es la masa colocada en el extremo del resorte.

En condiciones ideales, si no hubiera pérdida de energía en forma de calor por los efectos de la fricción del aire, el movimiento oscilatorio sería eterno y con una frecuencia constante, debido a la ley de conservación de la energía, que transforma a la energía potencial en cinética y a la energía cinética en potencial durante cada ciclo, de manera permanente. Podemos deducir que la existencia de fricción en este sistema, genera una pérdida de energía en forma de calor, sin realizar un trabajo útil.

Aquí observamos que a mayor valor de "k", mayor es la frecuencia de vibración y a mayor valor de la masa, menor es la frecuencia de oscilación, lo cual implica que a medida que se aumenta la masa, se produce un movimiento más lento, hasta llegar a un punto en el cual la masa no se mueve al tener un valor muy elevado y peor aún, si se supera el umbral de respuesta de la fuerza restauradora del resorte, este se deforma y no vuelve a responder o incluso se rompe, haciendo que el sistema masa-resorte colapse.

Ahora veamos un gráfico relativo a la aplicación de una visión heurística para la economía, usando una analogía con el sistema masa-resorte anteriormente descrito, pero utilizando los elementos macroeconómicos: PIB Nominal, Liquidez Monetaria y Fuerzas del Mercado.


Figura 2. Sistema Liquidez Monetaria-PIB Nominal


En condiciones ideales y sin considerar los efectos de otras fuerzas espurias como la especulación, en este sistema existen dos componentes: la Liquidez Monetaria y el PIB Nominal, que depende de las características del país o región geográfica y de los factores de producción del mismo país o región, lo cual le permite que pueda responder en sentido contrario de las fuerzas externas aplicadas que son las fuerzas del mercado (oferta y demanda), generando una fuerza restauradora que es directamente proporcional al valor del PIB mismo.

Al estar el sistema sometido a las fuerzas del mercado, se generan ciclos económicos cuya frecuencia natural de oscilación, que ahora llamaremos con la letra "V" es igual a:

V = PIBNominal/LiquidezMonetaria

Siendo su unidad de medida [1/año].

Teniendo en cuenta que el "PIB Nominal" es la valoración a precios corrientes de los bienes y servicios finales, producidos dentro de un país o una zona geográfica, en un período que generalmente es un año.

La "Liquidez Monetaria" es el monto total que representan los billetes emitidos y las monedas acuñadas por el banco central (Base Monetaria), más un monto adicional de créditos otorgados por los bancos comerciales, quienes emiten dinero adicional virtual en forma de créditos, siendo que dicho monto es varias veces mayor al monto que emite el banco central, debido a una figura llamada reserva fraccionaria. Además esos créditos otorgados con dinero creado de la nada, generan intereses que hacen crecer aún más la liquidez monetaria con el paso del tiempo. 

Cuando el multiplicador bancario que es la relación entre la liquidez total y el dinero emitido por el banco central, es muy elevado, se generan burbujas crediticias que terminan haciendo colapsar al sistema financiero. 

En este modelo económico heurístico, observamos que a mayor valor del "PIB Nominal", mayor es la frecuencia de vibración de la economía y que a mayor valor de la "Liquidez Monetaria" o "Masa Monetaria", menor es la frecuencia de oscilación de la economía, lo cual implica que a medida que se aumenta la "Masa Monetaria", se nota un movimiento más lento de la economía, hasta llegar a un punto en que esta se detiene y peor aún, si se supera el límite de respuesta de la fuerza restauradora del sistema económico por exceso de Liquidez Monetaria, este se distorsiona, no vuelve a responder y colapsa. Por otra parte si la Liquidez se acerca a cero o no es suficiente, también la economía colapsa.

A diferencia del sistema masa-resorte donde "k" (constante de elasticidad) y "m" (masa) son constantes, lo cual hace que "F" (frecuencia) se mantenga constante, en el sistema económico, "PIB Nominal" y "Liquidez Monetaria" son variables, pero se deben monitorear y tratar de ajustar hacia arriba o hacia abajo en la misma proporción simultáneamente, para que "V" (frecuencia natural del ciclo económico) se mantenga constante con el paso del tiempo, lo que mantiene saludable la economía, sin inflación ni deflación, que sería lo indicado para evitar las crisis económicas.

Los efectos de la fricción en el sistema masa-resorte, son equivalentes a las fuerzas especulativas en el sistema económico, debido a que generan distorsiones por pérdida de energía y no producen ningún trabajo útil, sino grandes beneficios a los especuladores y sufrimiento a las poblaciones. Un ejemplo de pérdida de energía en la economía por la especulación, es la fijación de precios inalcanzables de los alimentos, que no responde a la oferta y la demanda, lo cual hace que estos caduquen, siendo necesario enviar a la basura diariamente millones de toneladas en todo el mundo, mientras los niños se mueren por desnutrición.

Solo para citar algunas de las perversiones típicas de la especulación, observemos que alteran el comportamiento de las fuerzas del mercado, mediante la manipulación de los precios, usando: ventas y compras de bienes que no existen, rumores para hacer fluctuar los precios a conveniencia y algunos modus operandi fraudulentos tales como: pedir créditos en moneda nacional, comprar divisas u otros activos, para luego a través del uso de "caballos de Troya" (supuestos expertos muy bien pagados, políticos ingenuos o corruptos y funcionarios eternos) promover devaluaciones y expansiones irracionales de liquidez, con lo cual el dinero pierde su valor real y por ende los créditos que obtuvieron se envilecen y así estafan y arruinan a los países ingenuos y a sus habitantes, con la mirada complaciente de los gobernantes de turno. Cabe destacar que ese dinero producto de la especulación y la corrupción, termina en los paraísos fiscales, sin producir nada útil a la economía.

La pérdida del valor del dinero por devaluación y expansión de liquidez sin aumento del PIB real, destruye el salario real de los trabajadores y confisca los ahorros y el capital de los inversores de la economía productiva, aunque estos últimos vean en sus estados financieros montos nominales mayores, sin darse cuenta que el valor real de esos montos es menor y en vez de utilidad están obteniendo pérdidas, porque la contabilidad se maneja con montos nominales, que generan falsas utilidades y por tal razón terminan en la quiebra.

Otra perversión usada por la especulación, consiste en crear términos eufemísticos para engañar a los tontos, tales como el llamado "dólar implícito", que consiste en mostrar la tasa de cambio de referencia de un país, como la relación Liquidez/ReservasInternacionales, con lo cual se pretende que el banco central respalde y redima un dinero que no hace parte de su pasivo, pues fue creado de la nada al otorgar créditos con dinero que no es parte de la base monetaria, que es el dinero realmente emitido por el banco central. 

Existen formas más eficaces de retirar la Liquidez excedentaria del mercado, que el uso de los bonos y los certificados de depósito, que sirven para retirar temporalmente parte de la liquidez, pero que al pagar intereses, hacen que la tendencia creciente de la masa monetaria continúe, creando burbujas de liquidez, que generan colapsos en la economía.

Otras formas más eficaces de retirar liquidez excedentaria del mercado son: disminución del multiplicador bancario hasta llegar a uno, venta de divisas, venta de activos tangibles no estratégicos, aplicación de impuestos a los activos ociosos, tasas de interés negativas para los depósitos, entre otros métodos.

Por otra parte, una manera de incrementar el PIB Real, es mantener el valor del dinero constante, evitando devaluaciones monetarias y mantenimiento constante el valor de la variable V mencionada anteriormente, que es la relación: PIBNominal/LiquidezMonetaria, que además de ser la frecuencia natural del ciclo económico, también se puede interpretar como el valor del dinero, debido a que con una moneda que mantiene su valor tanto externo como interno, los actores de la economía real pueden: racionalizar gasto y consumo, ahorrar, invertir y producir.

Resumiendo: la propuesta de solución eficaz a las crisis económicas-financieras sistémicas y recurrentes en todos los países, se basa en las siguientes cinco acciones:

1. Neutralizar la especulación en todas sus manifestaciones.

2. Respaldar la moneda con activos tangibles tales como el oro.

3. Reducir y mantener el multiplicador bancario cercano a la unidad.

4. Promover la producción nacional y la productividad.

5. Determinar y mantener constante la frecuencia natural (V) del ciclo económico del país, indexando la variable "Liquidez Monetaria" al "PIB Nominal", lo que mantiene saludable a la economía y la libera de inflación y deflación. Esta acción implica usar métodos eficaces para retirar o inyectar liquidez al mercado, en la misma proporción en que decrece o crece el PIB, para evitar un colapso del sistema económico, como el que ocurre con el resorte que se deforma o se quiebra, por el exceso de masa colocada.

Se debe tener en cuenta que la verdadera riqueza de un país, está representada por los bienes, servicios y conocimientos que pueda producir esa nación y por ende el bienestar y la prosperidad de sus habitantes, depende de la producción y productividad racional de: bienes, servicios y conocimientos, pues el dinero por si solo no es más que una metáfora de la riqueza y genera una ilusión monetaria de corto plazo y una falsa prosperidad.

Reflexión final: Las escuelas de economía actual, deberían producir "nominalmente" expertos que ayuden a resolver las crisis económicas sistémicas, pero "realmente" están generando especuladores que las agravan aún más y por tal razón debe hacerse una revisión de la economía como ciencia social, para que cumpla la función que debería tener y no convertir los sueños de las naciones en pesadillas.
   


Alejandro Uribe: Economía y Política

Ingeniero, Consultor de Empresas e Investigador



Publicación Inicial:      Domingo,  06 de Marzo de 2016
Última Modificación:    Miércoles, 13 de Abril de 2016