Teorías que generan dependencia, caos económico y conducen al belicismo - III

En artículos anteriores he publicado dos partes de un ensayo que escribí a finales del año 2016, llamado “El equitativismo: una teoría alternativa al keynesianismo y al monetarismo”, que desempolvé para compartirlo con los lectores, pues considero que aporta alto valor agregado y, por tanto, a continuación, expondré la parte final de esa publicación, que he retocado para complementarla con nuevas experiencias obtenidas, con el paso del tiempo.

La Paradoja:

A primera vista pareciera que las afirmaciones sobre la generación de inflación por causa de la expansión exponencial e irracional de liquidez no son totalmente verdaderas, debido a que los países emisores de monedas de reserva como son: Japón, Reino Unido, China, Estados Unidos y la Zona Euro, mantenían inflaciones anuales cercanas al 2 % e incluso tenían deflaciones –esto solo ocurría en esas naciones en el pasado, porque actualmente sus inflaciones se han disparado por efectos de la expansión monetaria– aunque aún siguen aumentando la liquidez de manera ilimitada.

Lo que ocurre con esos países mencionados, es que al ser sus monedas consideradas como las únicas monedas de reserva mundial, son aceptadas "por ahora" por todas las economías del mundo y por lo tanto se podría considerar que el PIB para esas naciones, es toda la producción mundial, debido a que pueden disponer de todos los bienes y servicios que deseen, solo imprimiendo ilimitadamente billetes sin respaldo tangible y otorgando créditos sin las regulaciones adecuadas, expandiendo así temporalmente su oferta agregada, pero teniendo: altos índices de desempleo, recesión, tasas de interés negativas, PIB que no crece, deudas impagables, inmigraciones no deseadas y otras distorsiones de tipo económico y social, por haber caído en una trampa de liquidez, creyendo ingenuamente que habían encontrado la fuente eterna de riqueza, con un dinero ficticio e irredimible.

Adicionalmente a los fenómenos perversos anteriormente mencionados, también la inflación de esos países emisores de reservas, se transfiere hacia los países productores y exportadores de materias primas y otros bienes transables, que no son emisores de monedas de reserva, cuyo dinero es devaluado permanentemente, para tratar de hacer sus exportaciones competitivas, arruinando a sus ciudadanos con salarios reales pírricos, que en algunos casos extremos llegan a situaciones de neo esclavitud o haciendo que sus connacionales se vean obligados a emigrar hacia otros países, en busca de mejores niveles de vida, aunque en algunos casos terminan perdiendo su vida.

Por otra parte se debe considerar que actualmente hay intentos de eliminar el dinero físico en forma de billetes o monedas, con diversas justificaciones tales como son los controles de: terrorismo, narcotráfico, contrabando, corrupción, etc., para reemplazarlo solo por dinero digital, sustituyendo el manejo de los volúmenes exorbitantes de papel moneda sin valor, por registros digitales, con lo cual se benefician únicamente quienes emiten el dinero, ya sean los bancos centrales o los bancos comerciales, porque el señoreaje que es la diferencia entre el valor nominal y el costo de papel y tinta en el caso de los bancos centrales o todo el valor nominal, más los intereses cobrados en el caso del dinero generado por los créditos de los bancos comerciales, se convierte en ganancia absoluta para los emisores de dinero, con el riesgo subyacente de que al no existir el dinero en forma física, esta deficiencia sea usada para: confiscar, expoliar, extorsionar, excluir o esclavizar a los ciudadanos mediante el sistema de pagos por razones políticas o de otra índole, creando una forma de dominación económica sobre las poblaciones, como lo son en la actualidad: los bloqueos, los corralitos financieros, los controles de cambios y la satanización de la posesión de divisas en algunas naciones, para que los sistemas financieros sigan inmersos en la trampa de liquidez que han creado, pero que es insostenible.

La historia ha demostrado que cuando la economía de los países colapsa y cuando todo falla, los gobernantes terminan culpando a los demás de sus errores, marginando a diversos sectores de sus connacionales y haciéndole la guerra a sus pobladores o a otras naciones para apropiarse de sus riquezas, que justifican con cualquier excusa, como fue el caso de Libia o el conflicto actual de Rusia vs Ucrania, por citar solo dos.

La teoría alternativa propuesta es el Equitativismo:

Como criticar las teorías existentes, que han sido producidas por la investigación, el esfuerzo y el ingenio de ilustres predecesores, sin aportar soluciones es muy fácil, no quisiera hacer parte de esa mala práctica y por lo tanto, habiendo sido testigo presencial de los efectos que no podían anticipar los pensadores del pasado, a continuación presentaré algunas sugerencias mínimas desde un punto de vista objetivo, para estabilizar con equidad las economías colapsadas, teniendo en cuenta que estas sugerencias podrían constituir una aproximación preliminar que está sujeta a mejoras, para postular una nueva teoría económica alterna que llamaré “El Equitativismo”, como un concepto derivado de la palabra equidad, entendiendo que este concepto es justicia con igualdad y libertad, lo que constituye una virtud que implica no tratar de favorecer solo a unos en detrimento de los demás.

El decálogo de acciones económicas de estabilización sugeridas por esta nueva teoría es:

1- Rescatar y mantener el valor de la moneda nacional (V), de tal forma que la relación macroeconómica: V = PIB/Liquidez sea constante e independiente del tiempo, lo cual implica promover el incremento racional de la producción y ajustar la liquidez en función del PIB, para permitir que la oferta monetaria total aumente o disminuya en el mismo sentido del PIB y así mantener una inflación cercana a cero, con una moneda de valor estable.

Esta es la primera acción indicada para revertir malas praxis monetarias anteriores y de este modo defender y recuperar la economía de una nación, si se tiene en cuenta el axioma que indica "si quieres destruir a un país, comienza por corromper su moneda".

2- Usar la compra venta de monedas extranjeras como herramienta eficaz complementaria para ajustar la liquidez.

3- Respaldar la moneda nacional con activos tangibles tales como son el oro o la plata, lo que implica eliminar el concepto de dinero fiat, debido a que ahora el dinero sería totalmente redimible y habría disciplina monetaria.

Esta acción se tomó en el pasado, para reconstruir economías colapsadas, después de la revolución francesa, creando el franco de oro y después de la segunda guerra mundial con los acuerdos de Bretton Woods, respaldando al dólar de Estados Unidos con oro.

Por estas razones muchos bancos centrales de países importantes están actualmente posicionándose en oro, para crear nuevas monedas de reserva real, que favorezcan el intercambio global honesto y que no sean repudiables ni bloqueables por sus emisores y por tanto, el precio del oro y la plata como refugios de valor tenderán hacia el alza.

4- Mantener la relación Liquidez/Base monetaria = 1, lo cual significa eliminar el uso de la regla llamada reserva fraccionaria y por ende que todo el crédito se debe otorgar solo con dinero de la base monetaria, que debe estar debidamente respaldada.

Por otra parte, es necesario hacer una recapitalización de los bancos comerciales, para mantener la relación (Capital + Patrimonio) / Activos >= 0,5 y además el encaje legal deberá ser del 100 % para los depósitos a la vista, para que el crédito se otorgue con fondos provenientes de depósitos a plazo fijo, que deberán pagar tasas reales positivas.

Con estas acciones los bancos centrales podrán recuperar la capacidad de controlar de forma eficaz toda la oferta monetaria, generar disciplina para otorgar créditos, incentivar el ahorro y evitar quiebras bancarias.

5- Entender, explicar y utilizar el concepto de magnitudes reales o relativas en vez de magnitudes nominales o absolutas, lo cual nos lleva a las siguientes 3 sugerencias adicionales.

6- Con un billete de por ejemplo 100 unidades monetarias, se debe poder comprar siempre un bien específico de la misma calidad y la figura de ese bien de referencia, debe estar impresa en el reverso del billete.

7- El salario mínimo real diario no deberá nunca estar por debajo de los dos kilos de carne de res de primera calidad, independientemente de su precio nominal, es decir que el salario real mínimo mensual, debe ser de al menos 60 kilos de carne bovina, para que el ciudadano pueda recuperar la energía vital, que necesita para ser productivo y esto protegerá al salario real de los efectos de la inflación y de las devaluaciones. Este salario mínimo podría ser mayor al sugerido, dependiendo de las condiciones propias de la economía en cada nación.

8- El precio de un bien como por ejemplo la carne de res, debe usarse como índice para fijar los precios reales de los demás bienes y servicios y así poder trabajar con precios y salarios reales o relativos, que son los portadores de la información relativa a la escasez, en vez de seguir usando magnitudes nominales o absolutas, que solo confunden a los ciudadanos, al hacerles creer que montos con muchos ceros significan riqueza y éxito, lo que es una ilusión monetaria, hasta que logran percatarse muy tarde, que las cifras astronómicas nominales sin valor conducen a la ruina. Para esto se requiere que el precio real del bien de referencia como la carne de res, sea fijado con base en el estudio honesto de sus costos reales.

9- Cuando la liquidez monetaria haya llegado a niveles racionales y en muy corto plazo, es necesario eliminar los controles de cambios –donde se utilicen–, no satanizar la tenencia de divisas y permitir el uso de las cuentas en monedas extranjeras en el país, que deben funcionar debidamente, sin restricciones y que las divisas circulen libremente, como cualquier otro bien, para que los ciudadanos que están fuera del país, puedan enviar las remesas a sus familiares y los ahorros en el exterior regresen y sean usados en beneficio de la nación, en vez de estar obteniendo intereses pírricos o negativos, pagando altas comisiones y corriendo riesgos en bancos inestables de paraísos fiscales o en otros países, donde las tasas de interés reales están cercanas a cero o son negativas y los estafadores financieros no lo pensarán dos veces para confiscar el dinero ajeno, con cualquier tipo de justificación.

10- Las fuerzas vivas de una nación se pueden clasificar en cinco grandes grupos que son: productores, distribuidores, comercializadores, consumidores y gobierno.

Como es necesario que exista equidad entre todas las partes, donde el gobierno a través de un diálogo conciliador y permanente, deba fungir de árbitro por excelencia, para polarizar la entropía de esas fuerzas vivas de: producción, distribución, comercialización y consumo, generando sinergia que se traduzca en armonía de las funciones de oferta agregada y demanda agregada, de tal manera que exista un equilibrio estable y precios reales equitativos, con salarios reales equitativos que deben ser revisados y corregidos con frecuencia al menos trimestral y así se logre una economía saludable, basada en la producción racional de bienes, servicios y conocimientos, que son los elementos que constituyen la verdadera riqueza, prosperidad y bienestar de las naciones.

El dinero no es más que una metáfora de la riqueza, cuya función debería ser, constituir una unidad de: cuenta, intercambio y mantenimiento de valor, función que no se cumple a cabalidad, debido a que las teorías económicas actuales se sustentan en la pérdida permanente del valor del dinero, que les roba a los ciudadanos el fruto de su trabajo, ahorro o inversión, lo que conduce a las crisis económicas cíclicas y al belicismo.

Nótese que esta nueva visión de la economía, coloca al sector gobierno como el árbitro por excelencia, en vez de ser el espectador pasivo del monetarismo o el jugador activo del keynesianismo, que será más eficiente y más eficaz en su gestión, entre menos empresas públicas administre y su nómina burocrática sea lo más reducida posible, porque la economía debería ser un juego de suma positiva, donde todos ganan y no un juego de suma cero, donde lo que ganan unos lo pierden otros, siendo por esta razón necesario controlar la especulación, que solo sirve para generar entropía y caos en la economía, mediante la manipulación de los precios, distorsionando las funciones de oferta y demanda sin producir nada útil.

Un postulado monetario final:

Cuando exista un país que emita dinero que sea verdadera reserva de valor, respaldado con activos tangibles y sea un dinero redimible: el capital, el trabajo, el talento, los conocimientos, los bienes y los servicios fluirán y se establecerán en esa nación y por la ley de Gresham los ciudadanos atesorarán su moneda, repudiando las otras monedas sin valor.

Esta solución monetaria es la que deberían ofrecer los gobiernos sensatos a sus países, tal como ocurrió: durante el renacimiento en Florencia con el florín de oro, después de la revolución francesa en Francia con el franco de oro, en Venezuela entre 1918 y 1974 con el bolívar oro y luego en Estados Unidos después de la segunda guerra mundial con los acuerdos de Bretton Woods y hasta 1971 con un dólar redimible por oro.

Con esas monedas redimibles, se evitaban las aberraciones actuales que permiten crear dinero de la nada en cantidades astronómicas, lo que hace colapsar a las economías y arruina a los trabajadores y a los empresarios de la economía real, dejando a los países llenos de cinturones de óxido, pobreza, miseria y delincuencia.

Finalmente tenemos la historia de Aristóteles, quien defendió la teoría geocentrista que estaba errada y se requirieron cerca de 2.000 años, para que Copérnico postulara la nueva teoría heliocéntrica y Galileo confirmara que la tierra no era el centro del universo, con el uso del telescopio, a riesgo de perder su vida en la horca o la hoguera, al ser considerado un hereje, lo que nos indica que la humanidad no puede ser esclava de pensadores y teorías del pasado, por más brillantes y respetables que hayan sido, debido a que la verdad es relativa y por tanto debe ser cuestionada y ajustada con el transcurrir del tiempo.

Saludos cordiales,

Alejandro Uribe: Economía y Política
Ingeniero, Consultor de Empresas e Investigador

Publicación Inicial: 15 de febrero de 2023

en http://auribe-economia-y-politica.blogspot.com/

Nota: este artículo original de mi autoría, fue publicado en el prestigioso diario El Nacional, el 14 de febrero del 2023 y está en el enlace: Teorías que generan dependencia, caos económico y conducen al belicismo parte - III

Teorías que generan dependencia, caos económico y conducen al belicismo - II

En mi artículo anterior comentaba sobre la existencia de una élite económica global non sancta e insaciable, denominada el estado profundo, que se ha apoderado de casi todos los activos, el dinero y las riquezas del planeta y que también dominan el poder político y geopolítico mundial, gracias a que corrompieron y colonizaron el pensamiento de unos grupos de alcahuetas formados por: académicos, intelectuales, periodistas, influenciadores y políticos –ignorantes, incapaces y corruptos– que son los caballos de Troya, quienes son promovidos y financiados con dineros provenientes de la especulación, la delincuencia financiera y la corrupción, para invadir, someter y expoliar a las naciones del mundo.

Algunos de los pensadores que asesoran al estado profundo están vinculados a universidades prestigiosas a nivel mundial y manipulan a los ingenuos a través de los medios de comunicación, con inventos perversos y teorías económicas fracasadas, que cuando hacen colapsar y quebrar la economía de los países donde aplicaron sus recomendaciones, los conducen a solicitar a los políticos que detentan el poder y que fueron previamente impuestos por ellos, que pongan en práctica acciones delincuenciales basadas en: bloqueos, sanciones, invasiones, saqueos, robos, confiscaciones, desestabilizaciones, guerras e imposición de líderes manipulables y reconfigurables, que les permitan a los sicópatas del estado profundo –amantes y apologistas del belicismo, aberraciones y otras vagabunderías– apropiarse de los activos, las inversiones y de los recursos ajenos, sin que les interese lo que ocurra con los habitantes de las naciones afectadas, que en ciertos casos se pueden calificar de genocidios.

Como un ejemplo de lo anterior podemos analizar lo ocurrido con Libia en 2011, donde se promovió la llamada primavera árabe, que era una táctica para derrocar a un tirano, que había estado en el poder por 42 años y donde ONU y OTAN llevaron una guerra, con la justificación de ofrecer: libertad, democracia y garantía de los derechos humanos para los habitantes, pero en la práctica ocurrió que Libia fue despojada de 120 toneladas de oro de sus reservas y además las inversiones y los depósitos que tenían en la banca internacional fueron confiscados y el país quedó dividido en dos gobiernos y dos regiones, con una guerra civil y donde las compañías petroleras internacionales se llevan el crudo y el gas sin pagar a Libia y sin que los habitantes obtengan ningún beneficio, por lo cual huyen a Europa y después de 11 años de caos y violencia, aún no se han podido realizar elecciones libres para unificar y pacificar al país, siendo que esto favorece únicamente a quienes se apropiaron fraudulentamente de: yacimientos de crudo, gas y agua, reservas internacionales, activos, ahorros e inversiones internacionales de esa nación y por tanto, a los promotores de la guerra y el caos no les conviene que haya: diálogo, conciliación, paz, unidad y democracia real, para no tener que devolver lo que expoliaron a ese país.

Libia es un espejo donde deben mirarse naciones de Sur América propietarias de recursos minerales y energéticos como: Perú, Chile, Bolivia o Venezuela, que posee la mayor reserva de crudo del mundo y por esa razón es tan importante utilizar la: sabiduría,  inteligencia y racionalidad, para dejar de lado las confrontaciones improductivas entre: oposiciones, gobiernos y sociedad civil, que deben buscar con los diálogos eficaces y oportunos: unión, conciliación, cooperación, paz y democracia verdadera, sin perder tiempo en discusiones bizantinas y estériles, porque los estafadores globales no aguantan dos pedidas para expoliar a las naciones bajo cualquier pretexto.

Después de este denso preámbulo y como lo ofrecí en mi artículo anterior para efectos didácticos, voy a continuar con la exposición de la segunda parte del ensayo llamado “El Equitativismo una teoría alternativa al keynesianismo y al monetarismo”.

El Keynesianismo:

Esta teoría sugiere la fuerte intervención del Estado para aplicar políticas fiscales y monetarias, en el control de indicadores macroeconómicos tales como son: la tasa de inflación, la tasa de desempleo y la tasa de crecimiento del PIB, manejando las variables que componen la Demanda Agregada (DA), función que se puede expresar mediante la fórmula siguiente:

DA = C + I + G + X

Dónde:

C = Consumo de los hogares

I = Inversión de las empresas

G = Gasto del gobierno

X = Exportaciones netas

De acuerdo a esta teoría, si se desea aumentar el PIB y por ende expandir la Oferta Agregada, se debe incrementar la Demanda Agregada, mediante la aplicación de políticas fiscales como son: disminución de los impuestos para que las familias dispongan de más dinero y crezca el Consumo y por otra parte aumentando el Gasto del gobierno.

Desde el punto de vista monetario, hay que disminuir la tasa de interés para que haya más Inversión del sector privado y aumentar la Liquidez monetaria, para que el gobierno pueda financiar el Gasto público.

Por otra parte, desde el punto de vista cambiario, sugiere devaluar la moneda para favorecer las exportaciones.

Según la teoría keynesiana, la aplicación de estas medidas en el sentido indicado anteriormente, también genera incremento de la tasa de inflación y disminución de la tasa de desempleo (curva de Phillips o relación inversa entre inflación y desempleo).

Por tanto, para disminuir la tasa de inflación habría que cambiar el sentido de las políticas fiscales y monetarias que hicieron crecer ese indicador, mediante la contracción de la Demanda Agregada, es decir, se debería: aumentar los impuestos para reducir el Consumo, aumentar las tasas de interés para contraer la Inversión, disminuir el Gasto público y revaluar la moneda.

El problema subyacente a la aplicación de estas reglas, es que justifican que los gobiernos gasten sin medida ni control e incluso que promuevan populismos y burocracias improductivas o permitan la corrupción, creyendo que con estas prácticas llevadas al límite, se hace crecer el PIB y el empleo, con lo que fuerzan a los bancos centrales a crear cantidades astronómicas de dinero irredimible de la nada y sin respaldo, mediante: la impresión de billetes, la acuñación de monedas y los depósitos creados por el otorgamiento de créditos por parte de los bancos centrales (generando con estas acciones la Base Monetaria) o peor aún, dándole una franquicia a las entidades crediticias comerciales, para usar una regla llamada reserva fraccionaria.

La reserva fraccionaria les permite a los bancos otorgar créditos con dinero virtual adicional que no existe físicamente y que no hace parte de la Base Monetaria, con lo cual se lleva a niveles exponenciales a la variable Liquidez, lo que constituye una de las razones de que exista alta inflación, por el crecimiento de la burbuja de Liquidez (no solo por los billetes impresos, sino también por los créditos otorgados por bancos centrales y comerciales) y a la vez por la disminución del PIB, debido a que cuando el dinero pierde su valor interno y externo, inicialmente la Demanda Agregada crece por el Consumo para protegerse de la inflación, pero los factores de la producción pierden su interés en invertir y producir, por ser remunerados con una moneda sin valor, siendo que el Valor del Dinero, re-expresando la fórmula de Irving Fischer, se puede definir como:

V = PIB/Liquidez

Esta fórmula tan simple, nos muestra que, si el PIB no crece en la misma proporción que crece la Liquidez, el valor del dinero tiende a cero, lo que genera singularidades que hacen colapsar a la economía de un país. Ver la explicación detallada de este postulado en Teoría de los efectos de la liquidez monetaria sobre la demanda y oferta agregadas.

Adicionalmente, otras formas de financiar el gasto público desmedido, con la esperanza de lograr incrementos del PIB, son: el endeudamiento que compromete el futuro de las nuevas generaciones a quienes se les traspasa la responsabilidad de pagar un dinero que sus antecesores gastaron o malversaron, el aumento exagerado de los impuestos, lo que produce la contracción del Consumo, por la voracidad fiscal para sostener burocracias improductivas o corrupción y por último la devaluación permanente de la moneda, que lleva al envilecimiento de los salarios reales de los ciudadanos y termina generando inflación y recesión, que a su vez conducen a hambrunas, a escasez y a miseria, que generan protestas, las cuales son reprimidas por la fuerza bruta y concluyen con el desprestigio de los gobiernos y su pérdida de popularidad.

El Monetarismo:

Es la otra teoría económica predominante, proviene de la escuela Austríaca, fue creada por Milton Friedman y sus postulados se basan en recomendar el reemplazo de las políticas monetarias sugeridas por el keynesianismo, usando reglas monetarias más sencillas, de manera que las autoridades monetarias aumenten la cantidad de dinero en circulación de forma regular y estable de acuerdo con el crecimiento económico, lo cual es muy deseable, pero aun así el incremento permanente de la oferta monetaria y la existencia de la reserva fraccionaria por parte de los bancos comerciales, conduce también a Burbujas de Liquidez.

Por otra parte, en esta teoría adquiere relevancia la frase tomada del francés “Laissez faire et laissez passer, le monde va de lui même = dejen hacer, dejen pasar, el mundo va solo” que conduce al libre mercado, sin ningún tipo de regulación por parte de los gobiernos, lo cual a pesar de ser muy deseable es una utopía que solo funcionaría en un mundo ideal, porque en la naturaleza humana existen debilidades, que hacen perder el sentido de la Equidad a la gente y así aparecen perversiones tales como la especulación, que si no se controla, genera también inflación y lo peor es que los productores reales, al ver que hacen más negocio quienes especulan que quienes producen, opten por dejar de producir, con lo cual se contrae el PIB, lo que también genera inflación.

Además, otra perversión con esta teoría, es la creación de controles solo para algunos y el libre mercado para muy pocas castas privilegiadas apoyados por políticos corruptos, que pueden hacer lo que se les ocurra, excluyendo a las grandes mayorías, lo cual conduce hacia la corrupción, que también produce inflación. Tal es el caso de aberraciones como son el control de cambios y el rentismo, que consiste en pedir créditos, comprar divisas u otros activos y licuar las deudas con devaluaciones e inflación, estafando a: ahorristas, trabajadores y productores, sin producir ningún beneficio útil a los países.

Nota: en el artículo de la próxima semana continuaré exponiendo este ensayo de mi propia cosecha.

Saludos cordiales,

Alejandro Uribe: Economía y Política
Ingeniero, Consultor de Empresas e Investigador

Publicación Inicial: 8 de febrero de 2023

en http://auribe-economia-y-politica.blogspot.com/

Nota: este artículo original de mi autoría, fue publicado en el prestigioso diario El Nacional, el 7 de febrero del 2023 y está en el enlace: Teorías que generan dependencia caos económico y conducen al belicismo parte II

Es el dinero estúpido

El dinero es una figura física o virtual, generalmente aceptada por las personas como medio de pago, para realizar transacciones comerciales relacionadas con el intercambio de bienes o servicios, en sustitución del trueque y constituye un pasivo para quien lo emite y un activo para quien lo recibe.

Según Aristóteles, las funciones del dinero son: ser unidad de cuenta, unidad de intercambio y unidad de mantenimiento de valor, pero actualmente dichas funciones no se cumplen para ninguna de las monedas existentes, puesto que, al ser pasivos emitidos sin el respaldo de activos tangibles, dichas monedas dependen de la confianza en los entes emisores, por lo que el dinero actual, no sirve como unidad de medida universal del valor de lo intercambiado, ni tampoco sirve para ahorrar, como si lo hacen los metales preciosos, cuyo valor se conserva con el paso del tiempo.

Debido al deterioro del dinero fiduciario por fenómenos tales como la devaluación, la inflación y el repudio de las monedas de curso legal, que se convierten en basura por la expansión astronómica de la liquidez monetaria, históricamente han quedado en la ruina, la destrucción y el caos económico-social, diversos imperios poderosos, muchas naciones con sus empresas y ciudadanos, cuando sus economías colapsaron por las malas praxis monetarias y financieras, y para salir de las crisis auto generadas, se ha recurrido a las invasiones y a las guerras, donde el objetivo es apropiarse de los activos ajenos que representen algún valor para los países invasores quebrados y arruinados, donde lo primero que se busca es el oro almacenado en los bancos centrales y luego los yacimientos de otros minerales que son materias primas para producir energía, tales como son gas, petróleo, carbón, litio o elementos radiactivos, sin que importe lo que ocurra con las personas.

Para ilustrar lo dicho anteriormente, sin viajar tantos años en la historia, podemos mencionar las guerras e invasiones de Napoleón Bonaparte a sus vecinos de Europa, Asia y el Norte de África, después que Francia quedó en la ruina por la hiperinflación generada con la emisión monetaria desordenada que hicieron los líderes de la revolución francesa, acción que fue replicada luego por Adolfo Hitler después de la hiperinflación en la república de Weimar –Alemania de la post guerra, entre 1918 y 1933– donde se necesitaban carretillas llenas de billetes devaluados, que en vez de contarlos había que pesarlos, para poder comprar un pan, lo que condujo a la segunda guerra mundial.

Infortunadamente, las lecciones de la historia se ocultan o se olvidan a propósito y, por tanto, cada cierto tiempo se repiten los mismos errores monetarios y financieros con las mismas consecuencias funestas, de tal forma que actualmente estamos de nuevo en una distopía y al borde de una tercera guerra mundial, cuyas causas son exactamente iguales a las que justificaron acciones de genocidas como fueron Napoleón o Hitler en su momento, para invadir y expoliar a otras naciones.

Desde 1971 se implantó a nivel mundial una teoría fracasada y fraudulenta llamada keynesianismo, propuesta en 1936 por John M. Keynes, quien irresponsablemente recomendó a los gobiernos crear dinero de la nada sin medida y sin respaldo de activos tangibles, para financiar el gasto público, de tal manera que cuando otros pensadores económicos de su época le indicaban que en el mediano y en el largo plazo, esta mala praxis de expandir la liquidez exponencialmente, conduciría a la inflación y a la recesión en el futuro, Sir. Keynes les replicaba que “en el largo plazo todos estaríamos muertos”.

Esa teoría económica aún está vigente y haciendo estragos y así fue como los bancos centrales expandieron sus ofertas de dinero fiat creado de la nada y la banca comercial obtuvo autorización para crear dinero inorgánico adicional en forma de créditos, mediante figuras llamadas el multiplicador bancario y la reserva fraccionaria, donde debido a que se espera que no todos los clientes soliciten simultáneamente sus ahorros y depósitos, se creó otra regla llamada encaje legal, que le permite a los bancos comerciales prestar el dinero de sus clientes a tasas reales negativas, en forma alegre e irresponsable, por ser un dinero ajeno, de manera que si este encaje legal se estableciera entre 5% y 10% como ocurre en muchos países, eso significaría que los bancos pueden prestar entre el 95% y el 90% del dinero que sus clientes les entregaron para su guarda y custodia, quedando el riesgo de que al ocurrir corridas bancarias, se impongan corralitos financieros y los bancos centrales deban expandir aún más la liquidez monetaria, para auxiliar a los bancos quebrados e insolventes.

La emisión exponencial e irresponsable de dinero sin respaldo de activos tangibles, conduce inexorablemente a un apocalipsis económico, con cinturones de óxido y de miseria, desempleo, salarios miserables, migraciones, violencia y drogadicción, lo que finalmente conduce al belicismo, para darle la patada al tablero de juego cuando no hay otra forma de cumplir con los compromisos adquiridos, porque no es sustentable en el tiempo manejar monedas que no conserven su valor, aplicando leyes y reglas leoninas tales como son entre otras el multiplicador bancario y la disminución del encaje legal, que permiten a la banca no solo crear dinero inorgánico adicional de la nada, sino también apropiarse de los depósitos de sus clientes para prestarlos en muchos casos a estafadores y vividores, apologistas de la especulación-devaluación-inflación, sabiendo que sus deudas se diluirán en el futuro con trucos tales como: corralitos financieros, devaluaciones, control de cambios, impuestos sobrevenidos, inflación subyacente y finalmente acciones bélicas cuando todo falla.

Estas prácticas monetarias y financieras promovidas por supuestos expertos económicos –algunos de ellos también son vendedores de encuestas– conducen a quiebras bancarias, con banqueros y políticos corruptos, quienes se hacen inmensamente ricos e impunes, que huyen de sus países de origen y ocultan sus fondos en paraísos fiscales o en naciones de gobiernos alcahuetas, mientras los países afectados quedan quebrados y arruinados, por la aplicación recurrente de malas prácticas, que consisten en otorgar créditos a una élite parasitaria que ni trabaja ni produce nada, compuesta por: corruptos, estafadores, especuladores y delincuentes financieros, que se convierten en oligarcas y se apropian tras bastidores del poder económico y político de las naciones y que luego son quienes imponen a través de las seudo democracias deterioradas a políticos ignorantes e incapaces, que son muñecos de ventrílocuo, para que se encarguen de imponer reglas y leyes que favorezcan sus negocios y también para proteger a quienes los llevan y los mantienen en el poder de manera perpetua, tal como es el caso del especulador más reconocido a nivel mundial que es Mr. Soros, cuyo dinero mal habido, producto de la especulación financiera, sirve para promover fundaciones manipuladoras, a nombre de la libertad, la democracia y los derechos humanos, imponiendo a pelmazos en los gobiernos, gracias a las deficiencias actuales de las democracias y también proponiendo irresponsablemente hacerle guerras a otros países, en vez de facilitar la paz y la cooperación entre las diversas naciones del mundo.

Finalmente, una propuesta de cambio al paradigma monetario del dinero fiat eran las criptomonedas, pero resultaron ser otra estafa piramidal de esquema Ponzi, tal como se había pronosticado en este blog el 19-07-2017, en un artículo llamado El futuro de las criptomonedas según una visión heurística donde se indicaban algunas fallas de ese tipo de seudo dinero y se concluía con el siguiente párrafo:

“Si no se corrigen estas debilidades, las criptomonedas no servirán para el comercio real y solo serán útiles para especular como en un juego de monopolio, a diferencia que aquí muchos participantes ingenuamente colocan sus activos reales, que son adquiridos con monedas ficticias y los pocos ganadores se quedarán con todo a cambio de nada, por lo cual hay montañas rusas de precios con pendientes pronunciadas y su futuro es que al ser burbujas e ilusiones monetarias, fracasarán y serán un mal recuerdo, como han fracasado todas las monedas conocidas excepto: oro, plata u otros metales nobles, que son el dinero real por tener valor intrínseco”.

Muchos bancos centrales del mundo poseen grandes reservas de oro que están ociosas en depósitos subterráneos y podrían ser de utilidad para regresar al patrón oro con la ayuda del FMI, donde pueda crearse una moneda universal que sea unidad de medida y reserva de valor, que también permita desescalar los escarceos belicistas actuales que a nadie convienen, en beneficio de la paz, la cooperación y el intercambio comercial global libre y honesto.

Saludos cordiales,

Alejandro Uribe: Economía y Política
Ingeniero, Consultor de Empresas e Investigador

Publicación Inicial: 16 de noviembre de 2022

en http://auribe-economia-y-politica.blogspot.com/

Nota: este artículo original de mi autoría, fue publicado en el prestigioso diario El Nacional, el 21 de junio del 2022 y está en el enlace: Es el dinero estúpido

El nuevo orden mundial parte III

En los últimos artículos publicados en mi columna de El Nacional, indicaba que actualmente se repite la existencia de un desorden y un caos mundial, producto de la distorsión de las dimensiones que rigen al comportamiento humano, mediante las siguientes duplas dimensión/perversión, de la siguiente manera: economía/especulación, política/corrupción, geopolítica/invasión, religión/pederastia y comunicación/manipulación de la información.

Infortunadamente, estas distorsiones multidimensionales no son de origen reciente, pues desde hace décadas han sido promovidas y potenciadas por grupos de poder en la sombra, como las fundaciones financiadas por Mr. Soros, por citar solo uno de los financistas más activos, quienes como vampiros económicos, se alimentan de los fondos deshonestos provenientes de la especulación monetaria y financiera global, que gracias al keynesianismo han arruinado y se han apoderado del mundo, mediante el uso de la manipulación de la información, a través de algunos medios de comunicación convencionales y de las redes sociales.

Los medios modernos de comunicación han convertido a muchas personas en cuerpos sin alma, con comportamientos similares a los zombis, porque están más pendientes de asuntos estériles y superficiales con su teléfono celular, en vez de ocupar su tiempo viviendo su propia existencia, para reflexionar sobre su futuro, sin convertirse en una generación insensata, con algún tipo de pereza física y mental, pues solo les interesa leer textos menores a 280 caracteres y desprecian las virtudes reconocidas del pasado, que conducían al éxito de las naciones y de sus ciudadanos, tales como eran: educación, investigación, trabajo, ahorro, inversión real y producción.

Como en artículos anteriores expuse aspectos relativos a la economía y a la política, en esta oportunidad opinaré sobre el tema de la geopolítica, que desde tiempos remotos también se ha distorsionado y se ha convertido en una de las malas artes para: invadir, destruir, asesinar, violar, saquear, expoliar, esclavizar y someter a otras naciones, mediante el uso de la guerra con sus diversas variantes, justificando dichas perversiones belicistas con ofertas de libertad, democracia, derechos humanos, defensa de minorías o asuntos relacionados con la seguridad nacional, pero en el fondo, muchas de esas ofertas son engañosas y manipuladoras de la opinión, pues lo único que les interesa a los invasores de las diversas latitudes y tendencias políticas sin excepción, es apropiarse por el engaño o la fuerza de territorios ajenos, activos, riquezas y recursos naturales estratégicos, tales como son: petróleo, gas natural, uranio, litio, tierras raras, oro, etc.

La democracia que es considerada por nuestra cultura como la mejor forma de gobierno para las naciones, está manipulada y corrompida por grupos de especuladores y estafadores en la sombra, que constituyen las llamadas oligarquías y son quienes imponen a títeres corruptos e incapaces en los gobiernos, que les permitan mantener sus formas de vivir expoliando a las naciones impunemente y como desprecian a los ciudadanos honestos, capaces y con visión de estadistas, algunos de esos gobernantes arrogantes, enceguecidos por la mezcla de poder con ignorancia, se convierten en dictadores eternos, por haber permitido las prácticas reeleccionistas, lo cual es aprovechado para justificar la imposición de sanciones a algunas naciones y apropiarse así de lo que se robaron los corruptos, que en su momento de gloria se llevaron a paraísos fiscales u otras naciones en teoría más serias, donde fueron hipócritamente recibidos con visas de inversionistas o les otorgaron la nacionalidad, sin haber revisado el origen de sus fondos mal habidos y es así como en el caso de los oligarcas rusos, por citar solo un caso de actualidad, hay gobiernos como el del Reino Unido e instituciones financieras a nivel mundial, que a cuenta de las sanciones a Rusia se están apropiando indiscriminadamente de aviones, barcos, yates, fondos e inversiones, aplicando el adagio que dice “ladrón que roba a ladrón tiene cien años de perdón” y por esa razón, aunque pueda producirse la tercera guerra mundial de carácter atómico, que acabe con la humanidad, a muchos seudo líderes mundiales no les interesa que los problemas de las naciones se resuelvan mediante diálogos, negociaciones y diplomacia, con participación de entes como es la ONU, para no tener que devolver lo que les han robado a los otros ladrones, cuyos verdaderos propietarios son los ciudadanos de los países víctimas de las satrapías, tal como ocurrió con los recursos de Libia después de la invasión del 2011, pues las ni las inversiones internacionales, ni los fondos, ni las 120 toneladas de oro que tomaron de su banco central han regresado a esa nación, para favorecer a sus ciudadanos, que siguen huyendo de su país natal, a pesar del cambio del dictador por interinatos consecutivos alcahuetas.

Los delitos cometidos por los corruptos de turno en cualquier forma de gobierno, son de carácter personal e intransferibles a las naciones afectadas, pues los ciudadanos inocentes y humildes que son la mayoría, son realmente las víctimas de las satrapías y de los sancionadores, pero no deben cargar con las culpas de sus dirigentes, que les fueron impuestos por otros, como fue el caso del Sr. Putin, quien fue colocado por los oligarcas y otros corruptos, que también promovieron al Sr. Yeltsin para dar continuidad a los negocios fraudulentos con los activos de esa nación, a cuenta de la libertad económica y la democracia implantada al derrumbarse la URSS.

Parece que se está haciendo uso y costumbre generalizada, aprovecharse de estas situaciones desafortunadas, pescando en ríos revueltos, para justificar la xenofobia, la exclusión, la satanización y la expoliación a las naciones afectadas, con la estrategia fracasada de sanciones y bloqueos indiscriminados, que deberían ser monitoreados para garantizar su eficacia y para que no ocurra lo de Cuba, Corea del Norte o Irán, donde las sanciones no han servido para nada, excepto para producir más sufrimiento a sus habitantes, creando y manteniendo atornillados a conveniencia a las figuras de un “coco” para atemorizar y someter a las demás naciones del globo de manera eterna, mientras las organizaciones responsables de solucionar los conflictos internacionales como es la ONU se mantienen al margen, sin cumplir con su misión.

Saludos cordiales,

Alejandro Uribe: Economía y Política
Ingeniero, Consultor de Empresas e Investigador

Publicación Inicial: 16 de noviembre de 2022

en http://auribe-economia-y-politica.blogspot.com/

Nota: este artículo original de mi autoría, fue publicado en el prestigioso diario El Nacional, el 10 de mayo del 2022 y está en el enlace: El nuevo orden mundial III

Teorías Económicas II

Síntesis del artículo anterior:

En el artículo Teorías Económicas I, se expusieron y analizaron dos teorías económicas vigentes, llamadas keynesianismo y monetarismo, donde la mayor diferencia entre ellas es el grado de intervención por parte del estado en la economía, pero ambas conducen hacia la generación de montos exponenciales de liquidez monetaria, según se observa en los gráficos crecientes con forma de “cobra en posición de ataque”, mediante la producción de dinero sin respaldo por parte de bancos centrales y comerciales, cuyo valor disminuye con el paso del tiempo, generando inflaciones (reales u ocultas) y recesiones económicas, que arruinan a ciudadanos y países, aunque los especuladores al igual que en la historia del Titanic “bailan mientras las economías se hunden”.

Lo peor de esas teorías es despreciar la historia de la economía y por tal razón, los errores del pasado se repiten cíclicamente y los pocos países privilegiados, productores de las “monedas de reserva”, cuando llegan a su punto de inflexión recesiva que los quiebra y que además logra envilecer las monedas de los otros países, por las “devaluaciones supuestamente competitivas”, donde sus ciudadanos son expoliados, arruinados y/o esclavizados, esos países emisores de “dinero de reserva” justifican en el más simple de los casos las manipulaciones, sanciones y bloqueos a otras naciones o en el peor de los casos, justifican el uso de la violencia y el belicismo, para tratar de resolver sus problemas económicos, como lo hicieron sociópatas y sicópatas tales como fueron Napoleón Bonaparte (después de la revolución francesa) o Adolfo Hitler (después de la República de Weimar) cuando sus países quedaron arruinados por la hiperinflación, producto de las expansiones astronómicas de liquidez y entonces ellos decidieron hacerle la guerra al resto del mundo, para salir de las graves recesiones ocasionadas por sus malas praxis monetarias.

Nueva teoría propuesta:

Como criticar las teorías existentes producidas por investigación, esfuerzo e ingenio de nuestros predecesores, sin aportar soluciones alternativas es muy fácil pero irresponsable, no quisiera hacer parte de esa mala práctica y por lo tanto, habiendo sido testigo de los efectos que no pudieron prever los investigadores del pasado, a continuación presentaré algunas sugerencias desde un punto de vista diferente, para recuperar, estabilizar y mantener con equidad las economías colapsadas, teniendo en cuenta que estas propuestas intentan postular una Teoría Económica alterna, que en fecha 19-12-2016 llamé “El Equitativismo”, como un concepto derivado de la palabra Equidad, entendiendo que este término significa Justicia con Igualdad y Libertad, lo que constituye una virtud que implica no favorecer a unos pocos en detrimento de los demás.

Las acciones y reglas sugeridas por esta teoría son:

1. Rescatar y mantener el valor de la moneda nacional de tal forma que la relación:

V = PIB/Liquidez

Sea siempre una constante independiente del tiempo, lo cual implica promover el incremento racional de la producción y ajustar la Liquidez en función del PIB, permitiendo que la oferta monetaria fluctúe (aumentando o disminuyendo) y así se pueda mantener siempre una inflación cercana a cero, con una moneda de valor estable.

Esta acción ayuda a revertir malas praxis monetarias anteriores y logra recuperar la economía, si se tiene en cuenta la existencia del postulado que indica "si quieres destruir a un país, comienza por corromper su moneda" lo que se logra con expansiones y/o devaluaciones del signo monetario nacional.

2. Respaldar al 100 % la moneda nacional con un activo tangible como es el oro que posee valor intrínseco, lo que implica eliminar el concepto de dinero fiat, debido a que este dinero sería totalmente redimible, siendo un pasivo monetario que tiene una contrapartida real en los activos.

Esta acción se utilizó en el pasado, para reconstruir economías colapsadas como la de Francia, después de la revolución francesa, creando el franco de oro por Napoleón Bonaparte y la economía global después de la segunda guerra mundial con los acuerdos de Bretton Woods, respaldando y redimiendo al dólar de Estados Unidos de América con oro físico.

3. Usar la compra venta de moneda extranjera y el manejo honesto de cuentas bancarias en divisas, como herramientas eficaces complementarias para ajustar y mantener en sus valores óptimos a la variable Liquidez en moneda nacional.

4. Mantener la relación:

Liquidez / Base_monetaria = 1

Lo que significa eliminar el uso de la reserva fraccionaria y por ende que todo el crédito se otorgue solo con dinero de la Base monetaria, como producto de los ahorros y los depósitos de los clientes bancarios, siendo que todo dinero emitido por los bancos centrales debe estar debidamente respaldado por oro.

5. Recapitalizar los bancos comerciales y mantener la relación contable:

(Capital + Patrimonio) / Activos >= 0,5

Con las reglas 4 y 5 los bancos centrales podrán recuperar la capacidad de controlar de forma eficaz toda la oferta monetaria y generar disciplina financiera para que el otorgamiento de crédito sea más exigente y con mayores regulaciones para evitar impagos.

6. Teniendo en cuenta que al mantener la inflación cercana a 0 %, la tasa de interés real máxima no deberá ser superior al 12 % anual que es bastante alta y ningún crédito bancario podrá ser otorgado para apalancar actividades especulativas.

7. Entender, explicar y utilizar el concepto de magnitudes reales o relativas en vez de magnitudes nominales o absolutas, lo cual conduce a las siguientes 3 sugerencias adicionales.

8. Con un billete de por ejemplo 100 unidades monetarias, se debe poder comprar siempre un bien específico en la misma calidad, siendo que la figura y la cantidad de ese bien de referencia, deben estar impresas en el reverso del billete, aunque puede existir dinero digital, pero siempre es recomendable que exista una parte de dinero en físico, para mantener en funcionamiento la economía en caso de contingencias, catástrofes o guerras.

9. El salario mínimo real diario no deberá estar nunca por debajo de los dos kilogramos de carne de res de primera calidad, independientemente de su precio nominal, es decir que el salario real mínimo mensual, debe ser de al menos 60 kilogramos de carne bovina, para que el ciudadano pueda recuperar la energía vital, que necesita para ser productivo y esto ayudará a blindar al salario real de los efectos de la inflación y de las devaluaciones en caso que las hubiera, considerando que cada mejora de salario real por incremento de la productividad implicará que el trabajador pueda adquirir mayor cantidad de carne u otros bienes que prefiera.

10. El precio de un bien como por ejemplo la carne de res, debe usarse como índice para fijar los precios reales de los demás bienes y servicios y así poder trabajar con precios y salarios reales o relativos, que son los portadores de la información relativa a la escasez, en vez de seguir usando magnitudes nominales o absolutas, que solo confunden a los ciudadanos, al hacerles creer que montos con muchos ceros significan riqueza y éxito, lo que es una ilusión monetaria, hasta que logran percatarse muy tarde, que las cifras astronómicas nominales sin valor conducen a la ruina y por esto se requiere que el precio real del bien de referencia como sería la carne de res, sea fijado con base en el estudio honesto de sus costos reales.

11. Si existían controles cambiarios del pasado es necesario eliminarlos, no satanizar la tenencia de divisas y permitir el uso de las cuentas en moneda extranjera en el país, que deben funcionar debidamente, sin restricciones y que las divisas circulen libremente, como cualquier otro bien, para que los inversores puedan traer sus capitales y los ciudadanos que están fuera del país, puedan enviar las remesas a sus familiares y los ahorros en el exterior regresen y sean usados en beneficio de la nación, en vez de estar obteniendo intereses pírricos o negativos, pagando altas comisiones y corriendo riesgos en bancos inestables de paraísos fiscales o en otros países, donde las tasas de interés reales están cercanas a cero o son negativas y no lo pensarán dos veces para confiscar el dinero ajeno, con cualquier tipo de justificación.

Nota: En Venezuela desde el año 2012 el banco central autorizó la oferta de abrir cuentas en divisas en la banca nacional dentro del país, mediante el convenio cambiario nro. 20, pero algunos entes financieros que suscribieron ese convenio, colocaron diferentes restricciones de movilización a nivel nacional, aunque abrieron sucursales en el exterior, algunas de las cuales quebraron y actualmente los fondos depositados en las cuentas en divisas de bancos locales que son custodiados por el BCV están en el limbo, pues ese convenio fue sustituido en el año 2018 por el convenio cambiario nro. 1, donde la banca permite depositar divisas pero solo acepta retirar o transferir bolívares, lo cual es una práctica que hace perder la confianza a los clientes que quieran manejar la divisa de su elección y por tal razón, esta praxis debería ser corregida por parte de las autoridades monetarias y financieras, pues pareciera una especie de corralito para las divisas y si se quiere salir de la crisis, es necesario tener reglas muy claras y banca ética.

12. Las fuerzas vivas de una nación se pueden clasificar en cinco grandes grupos que son: productores, distribuidores, comercializadores, consumidores y gobierno.

Como es necesario que exista equidad entre todas las partes, donde el gobierno a través de un diálogo conciliador y permanente, deba fungir de árbitro por excelencia, para polarizar la entropía de esas fuerzas vivas de: producción, distribución, comercialización y consumo, generando una sinergia que se traduzca en el buen funcionamiento de la oferta agregada y la demanda agregada, de tal manera que exista un equilibrio estable y precios reales equitativos, con salarios reales equitativos, que deben ser revisados y corregidos periódicamente y así se logre una economía saludable, basada en la productividad y en la producción de bienes, servicios y conocimientos, que son los elementos que constituyen la verdadera riqueza, prosperidad y bienestar de las naciones, debido a que el solo dinero per se, no es más que una metáfora de la riqueza.

La función del dinero debería ser constituir una unidad de: cuenta, intercambio y mantenimiento de valor, pero esto no se cumple a cabalidad, debido a que las teorías económicas actuales se sustentan en la pérdida permanente del valor del dinero, que les expolia a los ciudadanos el fruto de su trabajo e inversión, lo que conduce a las crisis económicas cíclicas.

En esta visión de la economía, de acuerdo con la teoría de juegos (ciencia que pertenece a la Investigación de operaciones) coloca al sector gobierno como el árbitro por excelencia, en vez de ser el espectador pasivo del monetarismo o el jugador activo del keynesianismo, porque la economía debería ser un juego donde todos ganan y no un juego de suma cero, donde lo que ganan unos lo pierden otros o peor aún, un juego de suma negativa donde todos pierden.

Postulado monetario final:

Cuando exista un país que emita dinero que sea verdadera reserva de valor, respaldado con activos tangibles como es el oro y sea redimible: el capital, el trabajo, el talento, los conocimientos, los bienes y los servicios fluirán y se establecerán en esa nación y por la ley de Gresham los ciudadanos atesorarán su moneda, repudiando las otras monedas sin valor.

Esta es la solución monetaria que deberían ofrecer los gobiernos sensatos a sus países, tal como ocurrió: durante el Renacimiento en Florencia con el Florín de oro, después de la Revolución Francesa en Francia con el Franco de oro, en Venezuela entre 1918 y 1974 con el Bolívar oro y luego en USA después de la segunda guerra mundial con los acuerdos de Bretton Woods, con un Dólar redimible por oro.

Con esas monedas honestas se evitaban las aberraciones actuales que permiten crear dinero de la nada en cantidades astronómicas, lo que hace colapsar a las economías y arruina a trabajadores y empresarios de la economía real, dejando a los países llenos de cinturones de óxido, miseria y delincuencia, aunque hubieran sido grandes potencias en el pasado. Para concluir con una moraleja, tenemos la historia del brillante y respetado filósofo griego Aristóteles, quien defendió la teoría Geocentrista que estaba errada y se requirieron cerca de 2.000 años, para que Copérnico postulara la nueva teoría Heliocéntrica y Galileo con el uso del telescopio confirmara que la tierra no era el centro del universo, a riesgo de perder su vida en la horca o la hoguera, por ser considerado un hereje, lo que indica que la humanidad no puede ser esclava de dogmas o pensadores del pasado, por más brillantes y respetables que hayan sido, debido a que “la verdad es relativa y por lo tanto debe ser cuestionada y actualizada con el transcurrir del tiempo”.

Saludos cordiales,

Alejandro Uribe: Economía y Política
Ingeniero, Consultor de Empresas e Investigador

Publicación Inicial: jueves, 01 de abril de 2021
http://auribe-economia-y-politica.blogspot.com/

Nota: este artículo original de mi autoría, fue publicado en el prestigioso diario El Nacional el 30 de marzo del 2021 y está en el enlace: Teorías económicas II

Teorías Económicas I

Consideraciones preliminares:

Los seres humanos necesitamos entender y gobernar los fenómenos relacionados con la Economía, cuyo objeto como ciencia social, es estudiar la forma de organizar la sociedad para producir: conocimientos, servicios y bienes económicos que son escasos, considerando los procesos de: producción, distribución, comercialización y consumo, para generar bienestar y satisfacer las necesidades de las personas de forma sostenible en el tiempo.

La historia indica que la economía fluctúa de manera cíclica, pasando por períodos de expansión o depresión, que han generado tanto euforia como sufrimiento a los ciudadanos y en muchos casos inestabilidad o guerras en diversas regiones y en diferentes épocas, cuando todo falla.

A pesar de existir muchas mentes brillantes que han dedicado tiempo y esfuerzo tratando de entender y manejar las leyes económicas y cómo predecir su comportamiento, las naciones no han podido lograr que los ciclos económicos sean suaves y que no terminen en colapsos catastróficos, con lentas recuperaciones.

Para estabilizar y recuperar las economías colapsadas, hay que revertir las políticas económicas (fiscales y monetarias) que produjeron los colapsos, puesto que esas políticas económicas se basan actualmente en la aplicación de dos teorías predominantes que contienen algunas verdades relativas, pero en la práctica han demostrado ser ineficaces y fracasan en el mediano y largo plazo.

A continuación expongo un resumen y un análisis de dos teorías económicas vigentes actualmente, que aunque sean muy respetables son incompletas y en el próximo artículo propondré una tercera teoría alternativa.

El Keynesianismo:

Esta teoría promueve la fuerte intervención del Estado para aplicar políticas fiscales y monetarias, en el control de indicadores macroeconómicos tales como son: tasa de inflación, tasa de desempleo y tasa de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB), manejando las variables que componen la Demanda Agregada (DA = total de bienes y servicios requeridos por un país, a determinado nivel de precios, durante un período de tiempo específico) que es una función multivariable, expresada mediante la fórmula siguiente:

DA = C + I + G + X

Donde:

C = Consumo de los hogares
I = Inversión de las empresas
G = Gasto del gobierno
X = Exportaciones netas (exportaciones menos importaciones)

De acuerdo a esta teoría, si se desea aumentar el PIB y por ende expandir la Oferta Agregada, se debe incrementar la Demanda Agregada, mediante la aplicación de políticas fiscales como son: disminuir los impuestos para que las familias dispongan de más dinero y crezca el Consumo y por otra parte, aumentar el Gasto del gobierno.

Desde el punto de vista monetario, sugiere disminuir la tasa de interés para que haya más Inversión del sector privado y aumentar la Liquidez monetaria, para que el gobierno pueda financiar el Gasto público.

Del lado cambiario, sugiere devaluar la moneda para favorecer las exportaciones.

La aplicación de estas medidas en el sentido indicado anteriormente debería generar incremento de la inflación y disminución del desempleo.

Por tanto, para disminuir la inflación habría que cambiar el sentido de las políticas fiscales y monetarias que hicieron crecer ese indicador, mediante la contracción de la Demanda Agregada, es decir, se debería: aumentar los impuestos para reducir el Consumo, aumentar las tasas de interés para contraer la Inversión, disminuir el Gasto público y revaluar la moneda.

Un problema subyacente a la aplicación de estas reglas, es que justifican que los gobiernos gasten sin medida ni control e incluso que promuevan populismos y burocracias improductivas, creyendo que con estas prácticas llevadas al límite, se hace crecer el PIB y el empleo y por tanto, fuerzan a los bancos centrales a crear cantidades astronómicas de dinero irredimible de la nada y sin respaldo, mediante: la impresión de billetes, la generación de dinero digital y la creación de depósitos (Base Monetaria) o peor aún, dándole una franquicia a los bancos comerciales, para usar una regla llamada reserva fraccionaria.

La reserva fraccionaria les permite a las entidades financieras otorgar créditos con dinero virtual adicional que no existe físicamente y que no hace parte de la Base Monetaria, con lo cual se lleva a niveles exponenciales a la Liquidez, lo que genera más inflación, por el crecimiento de la burbuja en la masa monetaria y a la vez por la disminución del PIB, debido a que cuando el dinero pierde su valor interno y externo, la Demanda Agregada crece por el Consumo al principio, pero luego decae por la pérdida del poder adquisitivo del dinero y además los factores de la producción pierden su interés en invertir y producir, por ser remunerados con una moneda sin valor.

Desde otra visión monetaria, se puede obtener el Valor del Dinero (V) despejando de la fórmula de Irving Fischer:

V = PIB/Liquidez

Esta fórmula muestra que, si el PIB no crece en la misma proporción que crece la Liquidez, el valor del dinero tiende a cero, lo que genera singularidades que hacen colapsar a la economía y una explicación más profunda de este postulado la expuse en mi blog de Economía, el 25 de agosto de 2013 en: La teoría de los efectos de la liquidez monetaria sobre la Demanda y Oferta agregadas.

Otras formas de financiar el gasto público son: el endeudamiento, que compromete el futuro de las nuevas generaciones a quienes se les traspasa la responsabilidad de pagar un dinero que sus antecesores gastaron o malversaron; el aumento de los impuestos por la voracidad fiscal para sostener burocracias improductivas, lo que produce la contracción del Consumo y por último, la devaluación permanente de la moneda, que lleva al envilecimiento de los salarios reales de los ciudadanos y termina generando más inflación y recesión, que a su vez conducen a hambrunas, escasez, miseria y migraciones, que causan el desprestigio de los gobiernos y la pérdida de su popularidad.

El Monetarismo:

Es la otra teoría económica predominante, proviene de la escuela Austríaca, fue creada por Milton Friedman y sus postulados se basan en recomendar el reemplazo de las políticas monetarias sugeridas por el keynesianismo, usando reglas monetarias más sencillas, de manera que las autoridades monetarias aumenten la cantidad de dinero en circulación de forma regular y estable, de acuerdo con el crecimiento económico, lo cual es ciertamente deseable, pero aun así el incremento permanente de la oferta monetaria y la existencia de la reserva fraccionaria por parte de los bancos comerciales, conduce también a la creación de burbujas de liquidez.

Por otra parte, en esta teoría adquiere relevancia la frase tomada del francés “Laissez faire et laissez passer, le monde va de lui même = dejen hacer, dejen pasar, el mundo va solo” que conduce al libre mercado, sin ningún tipo de regulación por parte de los gobiernos, lo cual a pesar de ser deseable es una utopía que solo funcionaría en un mundo ideal, porque en la naturaleza humana existen debilidades, que hacen perder el sentido de la equidad a la gente y así aparecen perversiones tales como la especulación comercial o financiera, que si no se controla, genera también inflación y lo peor es que los productores reales, al ver que obtienen más beneficio quienes especulan que quienes producen, optan por dejar de producir, con lo cual se contrae el PIB, lo que también genera inflación.

Además, otra perversión con esta teoría, es la creación de controles solo para algunos y el libre mercado para muy pocas castas privilegiadas apoyados por políticos corruptos, que pueden hacer lo que se les ocurra, excluyendo a las grandes mayorías, lo cual conduce hacia más inflación. Tal es el caso de aberraciones como son el control de cambios y el rentismo, que consiste en pedir créditos, comprar divisas u otros activos reales o ficticios como son las acciones de empresas quebradas e improductivas o criptomonedas y licuar las deudas con devaluaciones e inflación, estafando a: ahorristas, trabajadores y productores, sin producir ningún beneficio útil a los países.

La Paradoja:

A primera vista pareciera, que las afirmaciones sobre la generación de inflación por la expansión exponencial e irracional de liquidez no son verdaderas, debido que: Japón, Reino Unido, Estados Unidos y la Zona Euro mantienen inflaciones cercanas o menores al 2% o incluso deflaciones y están permanentemente expandiendo la liquidez de manera ilimitada; pero lo que ocurre es que al ser sus monedas consideradas como únicas monedas de reserva mundial, son aceptadas "por ahora" por todas las economías del mundo y por lo tanto se podría considerar que el PIB para esas naciones, es toda la producción mundial, debido a que pueden importar todos los bienes y servicios que deseen, solo generando ilimitadamente dinero fiat sin respaldo tangible y otorgando créditos sin regulaciones adecuadas, expandiendo así temporalmente su Oferta Agregada, pero teniendo: altos índices de desempleo, recesión, deflación, tasas de interés negativas, PIB que no crece, deudas irredimibles, inmigraciones no deseadas y otras distorsiones de tipo económico y social, por haber caído en una trampa de liquidez, creyendo ingenuamente que han encontrado la fuente eterna de la riqueza, con un dinero ficticio que es irredimible, pero que ha llevado a la ruina a grandes imperios del pasado.

Adicionalmente a los fenómenos perversos anteriormente mencionados, también la inflación de esos países emisores de reservas, se transfiere hacia los países productores y exportadores de materias primas y otros bienes transables, que no son emisores de monedas de reserva, cuyo dinero es devaluado permanentemente, para tratar de hacer sus “exportaciones competitivas”, arruinando a sus ciudadanos con salarios reales pírricos, que en algunos casos extremos llegan a situaciones de neo esclavitud o haciendo que sus connacionales se vean obligados a emigrar hacia otros países, en busca de mejores niveles de vida, aunque en algunos casos terminan perdiendo su vida.

Por otra parte, se debe considerar que actualmente hay intentos globales de eliminar el dinero en forma de billetes o monedas, con diversas justificaciones tales como son: control del terrorismo, control del narcotráfico, control del contrabando, control de la corrupción, etc, para reemplazarlo por dinero digital, sustituyendo el manejo de los volúmenes exorbitantes de papeles sin valor, por registros digitales, con lo cual se benefician únicamente quienes emiten dinero, ya sean los bancos centrales o los bancos comerciales, porque el señoreaje que es la diferencia entre el valor nominal y el costo de papel y tinta en el caso de los bancos centrales o todo el valor nominal, más los intereses cobrados en el caso del dinero generado por los créditos de los bancos comerciales, se convierte en ganancia absoluta para los emisores de dinero, con el riesgo subyacente de que al no existir el dinero en forma física, esta deficiencia sea usada para: confiscar, expoliar, extorsionar, excluir o esclavizar a los ciudadanos mediante el sistema de pagos por razones políticas o de otra índole, creando una forma de dominación económica sobre las poblaciones, como lo son en la actualidad los controles de cambios y la satanización de la posesión de divisas, para que los sistemas financieros y los especuladores sigan inmersos en la trampa de liquidez que han creado, la cual es insostenible.

La historia ha demostrado que cuando la economía de los países colapsa y cuando todo falla, los gobernantes terminan culpando a los demás de sus errores, marginando a diversos sectores de sus connacionales o haciéndole la guerra a sus poblaciones o a otras naciones.

Finalmente, unas breves palabras sobre Venezuela, donde sus primeros bancos fueron: una sucursal del Banco Colonial Británico, creado el 29 de julio1839 y cerrado el 30 de junio de 1850, cuyo capital era extranjero y el Banco Nacional de Venezuela, creado el 17 de mayo 1841 y cerrado el 30 de junio 1852, cuyo capital era local, siendo una parte del gobierno y la otra parte del sector privado; quienes debido a la falta de circulante, emitían billetes sin suficiente respaldo en metálico, que cambiaban por las pocas monedas de oro y plata que circulaban después de la guerra de la independencia, pero debido a sus praxis de producir billetes en exceso para cambiarlo por metales nobles, solo duraron 11 años en el ejercicio al haber corridas bancarias, pues sus pocos clientes empezaron a repudiar los billetes y al parecer esa praxis está de regreso con la banca actual, al querer solo cambiar las divisas de sus clientes por billetes o dinero digital nacional que no conservan el valor, lo cual no es ninguna gracia y en nada contribuye a la recuperación nacional.

Saludos cordiales,

Alejandro Uribe: Economía y Política
Ingeniero, Consultor de Empresas e Investigador

Publicación Inicial: jueves, 25 de marzo de 2021
http://auribe-economia-y-politica.blogspot.com/

Nota: este artículo original de mi autoría, fue publicado en el prestigioso diario El Nacional el 23 de marzo del 2021 y está en el enlace: Teorías económicas (I)